Mục dịch của chấp phiếu ngân hàng

Chấp nhận [acceptance] là việc một ngân hàng hay định chế tài chính khác thay mặt khách hàng của mình chấp nhận một hối phiếu. Người khách hàng này yêu cầu ngân hàng chấp nhận hối phiếu vì anh ta cần vay tín dụng để thanh toán tiền mua hàng hoặc đã cấp tín dụng thương mại cho người mua hàng của mình.

[Tài liệu tham khảo: Nguyễn Văn Ngọc, Từ điển Kinh tế học, Đại học Kinh tế Quốc dân]

Chấp phiếu ngân hàng [Banker's Acceptance] là một công cụ nợ ngắn hạn được phát hành bởi một công ty được bảo lãnh bởi một ngân hàng thương mại. Chấp phiếu ngân hàng được phát hành như là một phần của giao dịch thương mại. Các công cụ này tương tự như T-Bills, thường được sử dụng trong các quỹ và được giao dịch với mức chiết khấu mệnh giá trên thị trường thứ cấp. Một trong những lợi ích chính khi sử dụng chấp phiếu ngân hàng đó là người nắm giữ không nhất định phải đợi đến ngày đáo hạn mới nhận được khoản tiền mong muốn.

Chấp phiếu ngân hàng khác nhau về số lượng theo giá trị của giao dịch thương mại. Ngày đáo hạn thường dao động từ 30 đến 180 ngày kể từ ngày phát hành nên chấp phiếu ngân hàng được phân loại như một công cụ chuyển nhượng ngắn hạn. Để phát hành chấp phiếu ngân hàng, người ký phát phải đáp ứng đầy đủ các yêu cầu điều kiện theo quy định của tổ chức ngân hàng đã bảo lãnh cho nó.

Chấp phiếu ngân hàng là các hối phiếu kỳ hạn do các công ty ký phát và được ngân hàng đảm bảo thanh toán bằng cách đóng dấu "đã chấp nhận" lên tờ hối phiếu.

Trong các giao dịch mua bán chịu, khi người bán không tin vào khả năng thanh toán của người mua, họ sẽ yêu cầu người mua phải có sự bảo đảm thanh toán từ một ngân hàng có uy tín. Khi ngân hàng chấp nhận bảo lãnh cho khoản thanh toán, nó cho phép người bán ký phát hối phiếu đòi tiền thẳng ngân hàng và ngân hàng sẽ đóng dấu chấp nhận trả tiền lên tờ hối phiếu đó. 

Như vậy, người trả tiền hối phiếu bây giờ không phải là người mua nữa mà là ngân hàng, do vậy người bán được đảm bảo khá chắc chắn về khả năng thanh toán của tờ hối phiếu. Để được ngân hàng ký chấp nhận vào tờ hối phiếu, người mua chịu phải ký quỹ gửi vào ngân hàng một phần hoặc toàn bộ số tiền của tờ hối phiếu hoặc được ngân hàng đồng ý cho vay để thanh toán hối phiếu. Ngân hàng sẽ thu từ người mua chịu một khoản phí bảo đảm thanh toán. Các chấp phiếu ngân hàng này được sử dụng khá phổ biến trong lĩnh vực xuất nhập khẩu.

Do được ngân hàng chấp nhận thanh toán nên các chấp phiếu ngân hàng là một công cụ nợ có độ an toàn khá cao, nhất là khi ngân hàng chấp nhận là các ngân hàng lớn, có uy tín. Những người sở hữu chấp phiếu có thể đem bán chúng trên thị trường tiền tệ với giá chiết khấu để thu tiền mặt ngay khi cần vốn gấp. 

Nguồn: Ths. Đặng Thị Việt Đức - Ths. Phan Anh Tuấn [Quantri.vn biên tập và hệ thống hóa]

Trang chủ / Tài chính - Kinh doanh

Một là, ngân hàng đứng ra bảo lãnh thanh tốn. Trong quan hệ bn bán với nhau, việc khơng chắc chắn về năng lực tàichính và khả năng thanh toán của đối tác là một điều dễ hiểu. Do vậy nhu cầu cần có người bảo lãnh, đảm bảo cho đối tác về mặt thanh toán là một xu hướngtất yếu. Người bán cần một ngân hàng uy tín chấp nhận thay mặt doanh nghiệp đối tác trả nợ cho mình trong trường hợp đối tác mất khả năng thanh tốn nợnần cho mình.Như vậy, khi ngân hàng đóng dấu chấp nhận bảo lãnh thanh tốn thì người trả tiền hối phiếu bây giờ khơng còn là người mua hàng nữa mà làngân hàng bảo lãnh. Ngân hàng sẽ yêu cầu người mua chịu phải kí quỹ vào gửi ngân hàng mộtphần hoặc toàn bộ giá trị của tờ hối phiếu hoặc séc, hoặc ngân hàng sẽ đồng ý cho vay để thanh toán hối phiếu, bên cạnh đó ngân hàng sẽ thu một khoản phiêuđảm bảo thanh toán. Hai là, người sở hữu chấp phiếu có thể bán lại chấp phiếu trên thị trườngtiền tệ với giá chiết khấu.7Do được ngân hàng chấp nhận thanh tốn nên chấp phiếu ngân hàng là một cơng cụ nợ có độ an tồn khá cao. Khi cần tiền mặt gấp thì người chủ sở hữuchấp phiếu sẽ có thể đem bán chúng trên thị trường tiền tệ. Các cơng ty muốn phát hành hối phiếu phải kí gửi một món tiền bắt buộcvào tài khoản của họ tại ngân hàng hoặc được ngân hàng đồng ý cho vay để đảm bảo khả năng chi trả tối thiểu.Điều này nhằm hạn chế rủi ro cho ngân hàng

với tư cách chấp nhận thanh toán hối phiếu.

Chấp phiếu được xem như một loại hối phiếu có kì hạn do các cơng ty phát hành và ra lệnh cho ngân hàng trả một số tiền nhất định vào một thời điểmnào đó trong tương lai, thơng thường thời gian thanh tốn là trong vòng 6 tháng. Khi hối phiếu đã được ngân hàng đóng dấu “chấp nhận” thanh tốn thì nó sẽ trởthành chấp phiếu coi như đã được ngân hàng bảo đảm chi trả.Trên chấp phiếu ghi rõ ngày và số tiền cần thanh toán.Chấp phiếu ngân hàng là một trong những công cụ của thị trường tài chính ngắn hạn cổ điển và chiếm tỉ trong tương đối nhỏ tính theo khối lượng.Chấp phiếu ngân hàng là những hối phiếu đã được ngân hàng chấp nhận, theo nghĩa là bảo lãnh thanh toán.Các hối phiếu do các công ty phát hành và được lập ra trong quá trình mậu dịch quốc tế. Nếu ngân hàng chấp nhận là hối phiếu ngân hàng thì ngânhàng sẽ phải đóng dấu “chấp nhận” trên bề mặt của hối phiếu.Khi đó, ngân hàng đã đảm bảo một cách vơ điều kiện thanh tốn giá trị mệnh giá của tờ chấpphiếu khi đáo hạn. Tránh cho người xuất khẩu trên thị trường quốc tế khỏi rủi ro. Như vậy, mơt chấp phiếu là một cơng cụ tài chính được thiết kế để chuyểnrủi ro thương mại quốc tế vào một bên thứ ba sẵn sàng chấp nhận rủi ro đó. Các ngân hàng thương mại thường sẵn sàng chấp nhận những rủi ro như vậy vì họ làchuyên gia trong việc cấp tín dụng, đánh giá các rủi ro tín dụng và rải đều các rủi ro đó lên hàng nghìn khoản nợ khác nhau.Các chấp phiếu có thời hạn từ 30-270 ngày trong vòng 90 ngày là phổ biến và được xem là cơng cụ tài chính ngắn hạn có chất lượng thượng đẳng: kìhạn ngắn, rủi ro thấp, tính lưu hoạt cao là phương tiện tài trợ có chi phí thấp…Do đó chấp phiếu ngân hàng có một thị trường thứ cấp ưu việt.Một là, ngân hàng đứng ra bảo lãnh thanh tốn. Trong quan hệ bn bán với nhau, việc khơng chắc chắn về năng lực tàichính và khả năng thanh toán của đối tác là một điều dễ hiểu. Do vậy nhu cầu cần có người bảo lãnh, đảm bảo cho đối tác về mặt thanh toán là một xu hướngtất yếu. Người bán cần một ngân hàng uy tín chấp nhận thay mặt doanh nghiệp đối tác trả nợ cho mình trong trường hợp đối tác mất khả năng thanh tốn nợnần cho mình.Như vậy, khi ngân hàng đóng dấu chấp nhận bảo lãnh thanh tốn thì người trả tiền hối phiếu bây giờ khơng còn là người mua hàng nữa mà làngân hàng bảo lãnh. Ngân hàng sẽ yêu cầu người mua chịu phải kí quỹ vào gửi ngân hàng mộtphần hoặc toàn bộ giá trị của tờ hối phiếu hoặc séc, hoặc ngân hàng sẽ đồng ý cho vay để thanh toán hối phiếu, bên cạnh đó ngân hàng sẽ thu một khoản phiêuđảm bảo thanh toán. Hai là, người sở hữu chấp phiếu có thể bán lại chấp phiếu trên thị trườngtiền tệ với giá chiết khấu.Do được ngân hàng chấp nhận thanh tốn nên chấp phiếu ngân hàng là một cơng cụ nợ có độ an tồn khá cao. Khi cần tiền mặt gấp thì người chủ sở hữuchấp phiếu sẽ có thể đem bán chúng trên thị trường tiền tệ. Các cơng ty muốn phát hành hối phiếu phải kí gửi một món tiền bắt buộcvào tài khoản của họ tại ngân hàng hoặc được ngân hàng đồng ý cho vay để đảm bảo khả năng chi trả tối thiểu.Điều này nhằm hạn chế rủi ro cho ngân hàngvới tư cách chấp nhận thanh toán hối phiếu.