5 cổ phiếu hàng đầu nên mua dài hạn năm 2022

Hàng trăm ngàn người tìm kiếm các thuật ngữ như cổ phiếu của người dùng để mua ngày hôm nay, hoặc các cổ phiếu tốt nhất để mua cổ phiếu hàng đầu hoặc hàng đầu cho năm 2021 mỗi tháng.

Sự hấp dẫn là dễ hiểu, nhưng hầu hết các bài báo bật lên là những bài viết nhanh chóng được viết bởi những người làm việc tự do thường không đầu tư vào các cổ phiếu mà họ đưa ra. Nghiên cứu để cung cấp giá trị và thiết lập mối quan hệ lâu dài với độc giả của họ.

Sự thật là, đầu tư là khó khăn và xây dựng một danh mục các cổ phiếu hàng đầu để mua thị trường là điều mà ngay cả các chuyên gia tài chính cũng gặp khó khăn khi làm một cách nhất quán.

Trên thực tế, sau phí, chỉ có khoảng 15% số tiền được quản lý tích cực vượt trội so với S & P 500 trong bất kỳ khoảng thời gian dài nào:

Biểu đồ nguồn: & NBSP; S & P 500 Spiva

Đối với các nhà đầu tư phi chuyên nghiệp trung bình, nó thậm chí còn tồi tệ hơn. Theo tính toán của Dalbar Inc, và được JP Morgan biểu đồ ở đây, nhà đầu tư trung bình hầu như không đánh bại lạm phát và rất kém

Biểu đồ Nguồn: & NBSP; JP Morgan Hướng dẫn về thị trường

Điều đó chủ yếu là vì các nhà đầu tư có xu hướng mua cổ phiếu hoặc tiền trong các thị trường khi chúng đắt tiền và tất cả các tin tức đều tốt, và sau đó bán cổ phiếu và tiền sau khi chúng gặp sự cố, khi chúng rẻ. Họ tiếp tục làm điều đó trong nhiều năm và lợi nhuận cuối cùng trở nên khá tệ.

Trong khi đó, các nhà đầu tư giá trị như Warren Buffett đang xây dựng tiền mặt trong các thị trường đầu bò hưng phấn, bởi vì mọi thứ đều tốn kém và rất ít cổ phiếu đáp ứng tiêu chí đầu tư nghiêm ngặt của họ. Sau đó, khi một vụ tai nạn thị trường chứng khoán cuối cùng xảy ra và các cổ phiếu hàng đầu được bán ở khắp mọi nơi, họ triển khai tích trữ tiền mặt của họ và giành lấy những món hời của một thập kỷ.

Tuy nhiên, có rất nhiều nhà đầu tư độc lập, có kỷ luật xây dựng sự giàu có nghiêm trọng trên thị trường trong thời gian dài bằng cách làm theo các phương pháp tương tự. Nó rất đơn giản, nhưng không dễ dàng, để tập trung và mua các công ty chất lượng cao với giá cả hợp lý trên cơ sở nhất quán.

Nền tảng đầu tư yêu thích của tôi để nắm giữ các cổ phiếu này là M1 Finance.

Sau khi tự mình sử dụng nó trong một vài năm nay, tôi thấy trực tiếp phần mềm của nó mang lại bao nhiêu cho việc dễ dàng cân bằng lại các cổ phiếu riêng lẻ và thực sự giúp tôi tăng thêm lợi nhuận. (Xem chính sách tiết lộ của tôi ở đây & nbsp; liên quan đến liên kết của tôi với M1.)

Tiêu chí đầu tư cho các cổ phiếu hàng đầu

Mặc dù các thị trường rất khó để vượt trội, tôi nghĩ rằng các cổ phiếu riêng lẻ có thể là một thành phần có giá trị của danh mục đầu tư của nhà đầu tư.

Như tôi đã giải thích trong bài viết của mình về tâm lý nhà đầu tư, điều quan trọng nhất bạn có thể làm là tìm ra chiến lược đầu tư phù hợp cho nhu cầu và tính cách độc đáo của bạn. Bạn cần một chiến lược hoạt động tốt, nhưng cũng là một chiến lược mà bạn có thể thoải mái và điều đó sẽ lôi kéo bạn đầu tư thường xuyên.

Đối với nhiều người, đó là quỹ chỉ số. Trên thực tế, tôi nghĩ rằng hầu hết mọi người nên nắm giữ một số quỹ chỉ số và khoảng 50% số tiền của tôi là trong các quỹ chỉ số.

Nhưng tôi nghĩ đầu tư tăng trưởng cổ tức là một chiến lược tốt cho nhiều người thực hành. Điều này có nghĩa là đầu tư vào các công ty có hơn 10 năm tăng trưởng cổ tức liên tiếp, tỷ lệ chi trả cổ tức bền vững và triển vọng tăng trưởng vững chắc.

Như một chiến lược, nó cung cấp thu nhập đầu tư đáng tin cậy hơn các quỹ chỉ số, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tìm hiểu về nhiều doanh nghiệp khác nhau, và bật bản năng của người sưu tầm, trong nhiều người có thể khiến họ hào hứng đầu tư nhiều tiền hơn.

Mặc dù các quỹ chỉ số có vẻ xa vời và mơ hồ, việc mua và nắm giữ một bộ sưu tập cổ tức được chọn bằng tay tăng cổ tức của họ mỗi năm với tốc độ theo cấp số nhân chỉ là một số người nhấp chuột cho nhiều người, và xây dựng thói quen đầu tư tốt. Các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức như một nhóm đã vượt trội về mặt thống kê vượt trội so với S & P 500 trong nhiều thập kỷ, điều này không bị tổn thương.

Bạn có thể mua cổ phần của các công ty, những cổ phiếu đó sản xuất cổ tức tiền mặt tăng trưởng mỗi năm và bạn có thể tái đầu tư cổ tức đó vào nhiều cổ phiếu hoặc bạn có thể chi tiêu.

Thay vì chỉ hy vọng giá cổ phiếu tăng lên thay vì giảm, các nhà đầu tư cổ tức có xu hướng chú ý đến các nguyên tắc cơ bản cơ bản của công ty, bao gồm sự tăng trưởng và an toàn cổ tức của họ và theo dõi hiệu suất lâu dài. Điều này giúp xây dựng các nguyên tắc đầu tư tốt vì họ tập trung vào hiệu suất của công ty nhiều hơn so với sự biến động của giá cổ phiếu hàng ngày.

Như đã nói, đây là 8 tiêu chí chính tôi đã sử dụng khi chọn các cổ phiếu hàng đầu để làm nổi bật cho bài viết này:

Tiêu chí 1: Công ty được hưởng lợi từ xu hướng dài hạn và có ít rủi ro lỗi thời. The company benefits from long-term trends and has little foreseeable risk of obsolescence.

Tiêu chí 2: Công ty có lợi nhuận trên trung bình trên vốn đầu tư và một con hào kinh tế bền bỉ để giữ cho nó như vậy. The company has above-average returns on invested capital and a durable economic moat to keep it that way.

Tiêu chí 3: Công ty có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và hiệu suất lịch sử vững chắc trong thời kỳ suy thoái. The company has a strong balance sheet, and solid historical performance during recessions.

Tiêu chí 4: & NBSP; Công ty là nhà cung cấp cao cấp. Họ cạnh tranh hơn chất lượng, thay vì chỉ về giá cả.The company is a premium provider. They compete over quality, rather than just on price.

Tiêu chí 5: & NBSP; Công ty thường có quản lý với các nhiệm kỳ dài và tập trung vào kết quả dài hạn.The company generally has management with long tenures and a focus on long-term results.

Tiêu chí 6: & NBSP; Công ty được tăng trưởng có lợi nhuận. Không tăng trưởng bằng mọi giá, mà là sự kết hợp giữa tăng trưởng và giá trị bền vững.The company enjoys profitable growth. Not growth at all costs, but a combination of sustainable growth and value.

Tiêu chí 7: & NBSP; Công ty đang giao dịch để định giá hợp lý. Nó có một mức giá hợp lý cho một công ty đặc biệt.The company is trading for a reasonable valuation. It’s a fair price for an exceptional company.

Tiêu chí 8: & NBSP; Công ty nằm trong danh mục đầu tư cá nhân của tôi. Tôi đã nghiên cứu và theo dõi nó trong nhiều năm, và hiểu các sắc thái khác nhau của nó.The company is in my personal portfolio. I’ve researched and followed it for years, and understand its various nuances.

Tôi đã trực tiếp bao gồm một số liệu cổ tức cho bài viết này, bởi vì tôi đã có hai bài viết cổ tức phổ biến mà tôi giữ mới với ý tưởng chứng khoán:

• 5 Cổ phiếu cổ tức màu xanh lam rắn chắc Rock, tôi đã tăng giá
• Cổ phiếu cổ tức cao an toàn: 15+ lựa chọn mạnh mẽ

Do đó, một số công ty trong bài viết này có sản lượng cổ tức khá thấp, và điều đó ổn. Trọng tâm ở đây là về lợi nhuận điều chỉnh rủi ro hoàn toàn.

Khi nói đến đầu tư, không có gì là chắc chắn. Không có cổ phiếu hoàn hảo để mua, bởi vì không có cách nào để thấy tương lai hoàn hảo.

Tuy nhiên, việc mua một danh mục đầu tư đa dạng của các công ty chất lượng cao với giá cả hợp lý là một trong những cách đáng tin cậy nhất để xây dựng sự giàu có trong thời gian dài.

Dưới đây là bảy công ty mà tôi nghĩ là giao dịch tại các định giá hợp lý mang lại lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro mạnh mẽ trong thập kỷ tới và đáp ứng các tiêu chí nêu trên.

Tất cả đều là những công ty tôi thực sự sở hữu & nbsp; trong dài hạn. Họ là những người mà tôi đã nghiên cứu trong nhiều năm, và một số trong đó tôi có vị trí khá lớn.

Một số trong số này có khả năng đánh bại thị trường theo thời gian, trong khi một số có thể không. Họ đã đánh bại thị trường trong quá khứ. Về mặt lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro, đây là một trong những cổ phiếu mà tôi cảm thấy thoải mái nhất trong tất cả các điều kiện thị trường cùng với các quỹ chỉ số của tôi. Luôn luôn làm việc siêng năng của riêng bạn trước khi mua bất kỳ công ty nào.

Tôi đã xuất bản phiên bản đầu tiên của bài viết này vào năm 2018 và tất cả 7 cổ phiếu đã được chọn vượt trội so với S & P 500 trong năm tiếp theo. Gần đây tôi đã cập nhật bài viết này cho năm 2020, thay thế ba tên bằng tên mới, để cố gắng xác định một số cổ phiếu tốt nhất cho năm 2020 và hơn thế nữa.

#1) Quản lý tài sản Brookfield (BAM)

Brookfield Asset Management (BAM) là một công ty tài chính Canada mà bạn có thể chưa từng nghe đến. & NBSP; Đó là một người quản lý tài sản chuyên về tài sản thực như tài sản, cơ sở hạ tầng và năng lượng tái tạo.

Nguồn gốc của họ theo dõi trở lại trong một thế kỷ, khi công ty là nhà phát triển và điều hành cơ sở hạ tầng ở Brazil.

Trong 20 năm qua, họ đã mở rộng thành một người quản lý tài sản toàn cầu với hơn 500 tỷ đô la tài sản được quản lý. Chúng có các đặc tính đa dạng bao gồm đường ống dẫn khí, đường thu phí, trung tâm dữ liệu, trang trại năng lượng mặt trời, đập thủy điện và tòa nhà chọc trời trên khắp năm châu lục.

Họ nắm giữ cổ phần kiểm soát trong bốn quan hệ đối tác giao dịch công khai:

• Đối tác tài sản Brookfield (BPY)
• Đối tác tái tạo Brookfield (BEP)
• Đối tác cơ sở hạ tầng Brookfield (BIP)
• Brookfield Business Partners (BBU)

Là một công ty cổ phần tư nhân, họ kiếm tiền theo ba cách chính. Đầu tiên, họ đầu tư vốn của riêng họ vào một loạt các tài sản thực. Thứ hai, họ thu tiền từ các nhà đầu tư tổ chức, đầu tư tiền đó thay cho họ vào nhiều tài sản thực và thu phí hiệu suất từ ​​vốn đó. Thứ ba, họ thành lập và nắm giữ cổ phần lớn trong các quan hệ đối tác giao dịch công khai được đề cập ở trên, từ đó họ thu thập phân phối tiền mặt, phí quản lý và phí hiệu suất được gọi là quyền phân phối khuyến khích (IDRS).

Ở đây, biểu đồ tổ chức đầy đủ của họ. Nhấp vào hình ảnh để xem lớn hơn nếu bạn muốn:

Biểu đồ Nguồn: Brookfield Investor Brochure

Cấu trúc này mang lại cho họ sự tăng trưởng theo cấp số nhân, bởi vì ngoài các khoản đầu tư trực tiếp của họ cực kỳ có lãi, họ còn được hưởng lợi từ một xu hướng chính của việc tăng phân bổ thể chế vào các tài sản thay thế, như vốn cổ phần tư nhân, bất động sản, cơ sở hạ tầng và các hoạt động thấp khác Đầu tư thanh khoản. Các quỹ riêng tư của Brookfield đã liên tục nghiền nát các điểm chuẩn như S & P 500.

Người trong cuộc sở hữu khoảng 20% ​​của công ty. Đó là quyền sở hữu nội bộ khổng lồ, dễ dàng tổng cộng mười một con số, vì vậy các ưu đãi của họ rất phù hợp với các cổ đông. Giám đốc điều hành, Bruce Flatt, đã làm việc với công ty trong 30 năm, đã là CEO trong 15 năm, và đã giám sát hiệu suất to lớn trong nhiệm kỳ của mình cho đến nay.

Nếu bạn đã đầu tư 10.000 đô la trở lại vào năm 2004, nó sẽ trị giá 98.000 đô la ngày hôm nay so với chỉ 46.000 đô la trong S & P 500 ETF, bao gồm cả cổ tức tái đầu tư:

Biểu đồ nguồn: biểu đồ Y

Mặc dù kết quả đáng kinh ngạc của Brookfield, nhưng chúng không nổi tiếng và theo tôi, chúng vẫn có giá hợp lý. Vì họ sở hữu các cổ phần sản xuất tiền mặt trong nhiều quan hệ đối tác và có cấu trúc công ty phức tạp, BAM có xu hướng không thể hiện tốt trên các nhà sàng lọc chứng khoán và những người nhìn vào báo cáo tài chính của họ lần đầu tiên sẽ thấy bất cứ điều gì nổi bật. Trên thực tế, họ luôn nhìn được định giá quá cao ngay từ cái nhìn đầu tiên vì thu nhập được báo cáo của họ có xu hướng bị lừa.

Vì vậy, họ có xu hướng bay dưới radar so với rất nhiều cổ phiếu hàng đầu là tên hộ gia đình.

Công ty tự định vị tốt cho suy thoái, bởi vì ban quản lý xây dựng bảng cân đối kế toán, và sau đó mua tài sản tuyệt vời cho giá mặc cả từ những người bán hàng đau khổ.

Thông thường, các công ty nhận quá nhiều nợ, xếp hạng tín dụng của họ giảm, lợi nhuận lãi của họ trở nên quá cao, và sau đó khi có điều gì đó bất ngờ làm tổn thương họ, họ bị phá sản hoặc cần bán tài sản với giá bán lửa. Brookfield mua chúng, tái cấp vốn cho họ ở mức lãi suất thấp hơn nhiều nhờ xếp hạng tín dụng cao của họ và kiếm được lợi nhuận đáng kinh ngạc khi họ nắm giữ và mở rộng các tài sản đó. Thông thường, họ bán các tài sản đó trong các thị trường tăng giá cho các bội số định giá cao hơn nhiều so với họ đã trả, để họ có thể tái chế vốn đó trở lại thành các tài sản đau khổ khác.

Ví dụ: & NBSP; trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007/2008, Brookfield đã mua nhiều cảng vận chuyển bị định giá thấp, cơ sở hạ tầng đường sắt và các tài sản toàn cầu khác từ một công ty tên là Babcock & Brown gặp phải quá nhiều nợ và bị thanh lý. Những tài sản này thực hiện rất nhiều khi nền kinh tế toàn cầu phục hồi.

Quay trở lại khi Chile là một thị trường biên giới mà không có nhiều quan tâm của nhà đầu tư, Brookfield đã mua tài sản truyền điện giá rẻ, mở rộng chúng trong hơn một thập kỷ và bán chúng trong một thập kỷ sau đó để có được lợi nhuận tổng hợp 16% hàng năm.

Khi Brazil gặp phải một cuộc suy thoái lớn trong giai đoạn 2014-2017, Brookfield đã có được tất cả các loại đường ống dẫn khí và đường thu phí từ những người bán hàng đau khổ cần huy động vốn và bị khóa trong các hợp đồng giá thuận lợi dài hạn được lập chỉ mục cho lạm phát.

Khi các công ty giữa dòng Bắc Mỹ gặp rắc rối lớn vào năm 2015-2018 do nguồn cung cấp năng lượng và giá thấp, Brookfield đã mua cơ sở hạ tầng vận tải năng lượng với giá rẻ.

Sau khi nhà phát triển năng lượng mặt trời Sunedison sụp đổ từ việc phá sản từ quá nhiều khoản nợ để thúc đẩy các kế hoạch tăng trưởng quá mạnh mẽ, Brookfield đã vào và mua rất nhiều trang trại năng lượng mặt trời và gió giá hấp dẫn từ họ.

Đầu năm 2018 khi lĩnh vực bán lẻ chịu áp lực mạnh mẽ từ mối đe dọa hiện sinh của bán lẻ trực tuyến, Brookfield đã mua lại các tài sản tăng trưởng chung, có nhiều tài sản tốt nhất trong lớp và tỷ lệ lấp đầy cao. Một số trong số này họ sẽ giữ lại là bán lẻ, trong khi các tài sản khác mà họ sẽ tái phát triển thành các loại tài sản khác.

Vào năm 2020, các tòa tháp văn phòng BAM, bị áp lực bởi Covid-19, nhưng các doanh nghiệp năng lượng và cơ sở hạ tầng tái tạo của họ đã hoạt động rất tốt, và họ đã tiếp tục bổ sung các vụ mua lại Bolt-On vào các nền tảng khác nhau của họ.

Vấn đề là, quản lý Brookfield bao gồm các nhà đầu tư đối lập. Họ mua tài sản bị định giá thấp (nhưng chất lượng cao) trong thời gian căng thẳng, mở rộng chúng và bán chúng để định giá cao hơn nhiều trong các thị trường bò đực.

Mặc dù quản lý tài sản Brookfield chỉ trả lãi suất cổ tức 1,2%, nhưng hầu hết các khoản hoàn trả đến từ việc tăng vốn theo thời gian. Mặt khác, quan hệ đối tác khác nhau của họ, cung cấp năng suất cao hơn 3-6% với mức tăng trưởng ít hơn một chút.

Xếp hạng Moat kinh tế BAM: 5 trên 5

Brookfield có một danh mục tài sản thực sự đa dạng trên toàn cầu, bao gồm các tiện ích, cơ sở hạ tầng độc quyền được quy định giống như tiện ích, các tòa nhà cao cấp ở các thành phố đẳng cấp thế giới như London và Manhattan, và một bộ sưu tập lớn các đập thủy điện. Đây là một trong những loại tài sản với những con hào kinh tế có sẵn rộng nhất. Được đa dạng hóa toàn cầu cũng làm giảm sự phụ thuộc của họ vào bất kỳ nền kinh tế hay chính trị nào của một quốc gia.

Ngoài ra, các nhà quản lý tài sản được hưởng lợi từ chi phí chuyển đổi cao và đặc biệt là BAM. Các quỹ đầu tư tư nhân thường khóa các nhà đầu tư trong nhiều năm. Và miễn là các quỹ tư nhân BAM tiếp tục hoạt động tốt, các nhà đầu tư tổ chức nên tiếp tục tái đầu tư vào họ khi họ có cơ hội để làm điều đó.

Xếp hạng bảng cân đối BAM: 4 trên 5

BAM có nhiều thanh khoản, và phần lớn nợ của nó không phải là lợi nhuận đối với công ty mẹ, nhưng do cấu trúc công ty phức tạp của nó với nhiều lớp đòn bẩy vừa phải, nó có xếp hạng tín dụng cấp đầu tư vừa phải từ hầu hết các cơ quan xếp hạng.

#2) Enbridge Incorporated (ENB)

Enbridge là một trong những công ty giữa dòng lớn nhất ở Bắc Mỹ.

Họ vận hành một mạng lưới đường ống rộng lớn vận chuyển dầu khí từ nơi mà nó tập trung đến nơi cần phải giữ cho Canada và Hoa Kỳ cung cấp năng lượng và ấm áp.

Mặc dù không phải không có sự cố thường xuyên, đường ống an toàn hơn và hiệu quả hơn về chi phí để vận chuyển năng lượng so với phương án chính, đó là bằng tàu chở hàng.

Enbridge hầu như không tiếp xúc trực tiếp với giá cả hàng hóa; Họ kiếm tiền nghiêm ngặt bằng cách vận chuyển năng lượng. Tuy nhiên, thời gian kéo dài của giá năng lượng thấp có thể làm giảm khối lượng sản xuất dầu khí, cuối cùng có nghĩa là khối lượng thấp hơn và doanh thu thấp hơn cho các nhà vận chuyển như Enbridge.

Một trong những điều tôi thích nhất về Enbridge là tiếp xúc với khí đốt tự nhiên lớn của họ cùng với phơi nhiễm dầu của họ. Mặc dù khối lượng dầu phải đối mặt với mối đe dọa lâu dài ngày càng tăng của xe điện (và khó có thể dự đoán được sự thay đổi đó sẽ mất bao lâu), khí tự nhiên được dự đoán là một nguồn năng lượng đáng kể trong nhiều thập kỷ tới.

Biểu đồ Nguồn: Trình bày nhà đầu tư ENB, tháng 9 năm 2020

Trong khi năng lượng tái tạo được dự kiến ​​sẽ chiếm thị phần lớn hơn và lớn hơn của các dự án năng lượng mới, khí đốt tự nhiên đang chiếm thị phần từ than đá. So với than, khí tự nhiên tạo ra ít carbon dioxide hơn và không tạo ra mức độ ô nhiễm độc hại cao như thủy ngân. Ngoài ra, Enbridge có một danh mục nhỏ tài sản năng lượng tái tạo và có kế hoạch tăng nó theo thời gian.

Trong những năm gần đây, công ty đã thực hiện một loạt các vụ mua lại và hợp nhất để hợp lý hóa mô hình kinh doanh của họ. Cụ thể, họ đã có được Spectra Energy (mang lại cho họ sự thúc đẩy lớn trong việc tiếp xúc với khí đốt tự nhiên), và sau đó mua lại một số quan hệ đối tác Master Limited mà họ có cổ phần lớn, đưa tất cả những điều này vào công ty mẹ.

Enbridge hiện có tỷ lệ cổ tức 8% và 25 năm tăng trưởng cổ tức hàng năm liên tiếp:

Biểu đồ Nguồn: Trình bày nhà đầu tư ENB, tháng 9 năm 2020

Trong khi năng lượng tái tạo được dự kiến ​​sẽ chiếm thị phần lớn hơn và lớn hơn của các dự án năng lượng mới, khí đốt tự nhiên đang chiếm thị phần từ than đá. So với than, khí tự nhiên tạo ra ít carbon dioxide hơn và không tạo ra mức độ ô nhiễm độc hại cao như thủy ngân. Ngoài ra, Enbridge có một danh mục nhỏ tài sản năng lượng tái tạo và có kế hoạch tăng nó theo thời gian.

Trong những năm gần đây, công ty đã thực hiện một loạt các vụ mua lại và hợp nhất để hợp lý hóa mô hình kinh doanh của họ. Cụ thể, họ đã có được Spectra Energy (mang lại cho họ sự thúc đẩy lớn trong việc tiếp xúc với khí đốt tự nhiên), và sau đó mua lại một số quan hệ đối tác Master Limited mà họ có cổ phần lớn, đưa tất cả những điều này vào công ty mẹ.

Enbridge hiện có tỷ lệ cổ tức 8% và 25 năm tăng trưởng cổ tức hàng năm liên tiếp:

Với tỷ lệ cổ tức cao, tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ được hỗ trợ bởi các dòng tiền có thể phân phối và tăng trưởng cổ tức vững chắc dự kiến ​​trong tương lai, Enbridge mang lại khả năng cao về lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ trong thập kỷ tới.

Xếp hạng Moat kinh tế ENB: 4 trên 5

Enbridge về cơ bản là độc quyền quy định.

Hệ thống phân phối khí Canada của họ là một tiện ích, trong khi các đường ống có khoảng cách dài hơn của nó được điều chỉnh cơ sở hạ tầng xương sống để vận chuyển năng lượng Bắc Mỹ. Enbridge có hợp đồng dài hạn với hầu hết các khách hàng của mình.

Tuy nhiên, việc tiếp xúc với Enbridge với dầu có thể an toàn trong một thời gian, nhưng phải đối mặt với rủi ro tồn tại cuối cùng từ xe điện. Và khi Enbridge phát triển danh mục năng lượng tái tạo, nó sẽ cạnh tranh trong một lĩnh vực mà nó có ít lợi thế hơn. Cuối cùng, sự phản đối chính trị đã trì hoãn một số đường ống theo kế hoạch của họ trong những năm gần đây.

Xếp hạng bảng cân đối kế toán ENB: 4 trên 5

Enbridge có một trong những xếp hạng tín dụng cao nhất trong ngành công nghiệp giữa dòng, nhưng đã nhận được rất nhiều nợ khi họ có được Spectra Energy vài năm trước. Enbridge đã giảm tỷ lệ nợ/EBITDA từ 7,0 lần xuống còn khoảng 4,5 lần trong một khoảng thời gian ngắn bằng cách bán tài sản không lõi, đưa họ trở lại gần phạm vi thấp hơn của các công ty cơ sở hạ tầng dầu khí.

Trong tương lai, công ty có kế hoạch duy trì tỷ lệ nợ/EBITDA trong phạm vi 4,5x-5,0 lần và giữ xếp hạng tín dụng mạnh mẽ. Bây giờ việc bỏ qua được thực hiện, họ có sự linh hoạt hơn cho tăng trưởng và trả lại vốn cho các cổ đông.

#3) Bảng chữ cái (GOOGL)

Nếu tôi phải mua chỉ một cổ phiếu Mega-Cap ngày hôm nay, ra khỏi Apple, Microsoft, Amazon, Google, Alphabet, Facebook, Visa, J.P. Morgan, Berkshire Hathaway, Johnson và Johnson, v.v.

Bảng chữ cái hiện đã được cho là bảng cân đối kế toán mạnh nhất của bất kỳ công ty nào trên thế giới, với hơn 132 tỷ đô la tương đương tiền và chỉ là 14 tỷ đô la nợ.

Ngoài ra, họ vẫn đang tăng doanh thu và thu nhập với tốc độ nhanh. Loại biểu đồ này được gọi là một F.A.S.T. Đồ thị, và hiển thị giá cổ phiếu so với các nguyên tắc cơ bản. Dòng màu đen là giá cổ phiếu và dòng màu xanh là giá tại bất kỳ thời điểm nào nếu nó ở tỷ lệ giá/thu nhập trung bình của nó trên thu nhập của năm đó, và bao gồm hai năm ước tính chuyển tiếp của nhà phân tích đồng thuận.

Là một người tạo trang web trong một thập kỷ nay, theo nghĩa đen là một nửa sự tồn tại của bảng chữ cái với tư cách là một công ty, Iithve đã sử dụng nhiều phần của danh mục dịch vụ của bảng chữ cái và đã thấy tận mắt cách họ phát triển trong thời gian này.

Google đã được dẫn dắt trong một thời gian bởi những người đồng sáng lập, nhưng trong những năm gần đây, Giám đốc điều hành của Google Sundar Pinchai đã được thăng chức thành CEO của tất cả các bảng chữ cái, khi những người đồng sáng lập tiếp tục quay trở lại công ty.

Bảng chữ cái có lẽ nên sớm bắt đầu cổ tức nhỏ, như Apple và Microsoft đều có. Họ tạo ra đủ dòng tiền miễn phí để trả một sản lượng nhỏ sẽ không ảnh hưởng đến nỗ lực R & D của họ hoặc ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của họ theo bất kỳ cách nào. Dưới sự lãnh đạo mới của Sundar Pinchai, tôi nghi ngờ điều này sẽ xảy ra trong vài năm tới, nhưng chúng tôi sẽ thấy.

Xếp hạng Moat kinh tế Googl: 5 trên 5

Với cả Google và YouTube, Alphabet hoàn toàn thống trị thị trường tìm kiếm toàn cầu trong cả văn bản và video. Với Android và các cổng khác để tiếp cận người dùng, họ đa dạng hóa phạm vi tiếp cận của họ và đảm bảo liên tục tương tác với nền tảng của họ. & NBSP; mạng quảng cáo của họ trên các trang web khác nhau được hưởng lợi từ hiệu ứng mạng; Khi nhiều nhà xuất bản và nhà quảng cáo sử dụng mạng, nó ngày càng trở thành tiêu chuẩn để sử dụng trực tuyến. Hầu hết các trang web chính có quảng cáo Google trên chúng.

Tất cả doanh thu quảng cáo này cho phép bảng chữ cái chi tiêu cho các dự án nghiên cứu và phát triển siêu dài, tương tự như chức năng bình thường của một chính phủ (với NASA hoặc R & D quân sự). Bảng chữ cái có thể đưa hàng tỷ đô la vào điện toán lượng tử hoặc thử nghiệm xe không người lái, ví dụ, không quan tâm rằng nó có thể không tạo ra doanh thu mới trong một thập kỷ. Điều này mang lại cho bảng chữ cái một lợi thế nghiêm trọng trong cuộc đua vũ trang công nghệ.

Một lĩnh vực mà bảng chữ cái đã phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể là điện toán đám mây. Amazon và Microsoft đã được chứng minh là mạnh hơn Google, cho đến nay, với việc giành thị phần điện toán đám mây.

Xếp hạng bảng cân đối GOOGL: 5 trên 5

Với hơn 120 tỷ đô la tương đương tiền và hầu như không có nợ, bảng chữ cái đặt ra tiêu chuẩn cho những gì tạo nên bảng cân đối kế toán của pháo đài.

Với tích trữ tiền mặt của họ và phát hành nợ khiêm tốn, họ có thể dễ dàng mua hầu hết các công ty trên thế giới bên ngoài 25 công ty lớn nhất. Hoặc, nếu họ phải đối mặt với tác động đến lợi nhuận của họ, tích trữ tiền mặt của họ có thể tài trợ cho hoạt động của họ trong một thời gian khá dài.

#4) Ngân hàng HDFC (HDB)

Ngân hàng HDFC là ngân hàng tư nhân lớn nhất ở Ấn Độ. Nó đang kỷ niệm năm thứ 25 kể từ khi được thành lập vào năm 1994, và hiện có hơn 5.000 chi nhánh và một doanh nghiệp trực tuyến mạnh mẽ trên khắp Ấn Độ.

Ấn Độ được thiết lập để vượt qua Trung Quốc là quốc gia đông dân nhất thế giới, và vẫn có GDP bình quân đầu người rất thấp (nhưng tăng). Là một thị trường mới nổi, nó có một trong những tốc độ tăng trưởng GDP cao nhất trên thế giới và được thiết lập để trở thành một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới vào những năm 2030.

Cổ phiếu HDFC có sẵn dưới dạng ADR trên NYSE theo Ticker HDB. Bạn có thể thấy bên dưới, với dữ liệu kể từ khi thành lập trên thị trường công cộng, thu nhập của nó tăng nhanh như thế nào so với một ngân hàng lớn của Hoa Kỳ như J.P. Morgan Chase:

Biểu đồ nguồn: biểu đồ Y

Bên cạnh tất cả các rủi ro bình thường đến từ việc vận hành ngân hàng, cổ phiếu của HDFC Bank có hai rủi ro chính.

Trước hết, nó đắt tiền, với tỷ lệ P/E pha trộn trên 30 tại thời điểm này. Tuy nhiên, với thu nhập tăng khoảng 20% ​​mỗi năm, nó thực sự có tỷ lệ PEG khá hấp dẫn, đây là một số liệu được phổ biến bởi Peter Lynch so sánh việc định giá của một công ty với tốc độ tăng trưởng của nó.

Thứ hai, Ấn Độ rất phụ thuộc vào nhập khẩu dầu, và bất cứ khi nào dầu trở nên đắt đỏ, thâm hụt thương mại của họ mở rộng, có xu hướng làm tổn thương tiền tệ. Ví dụ, nếu bạn là một nhà đầu tư của Mỹ hoặc châu Âu, thì bạn không thực sự quan tâm đến việc cổ phiếu ngân hàng HDFC hoạt động như thế nào về số tiền rupee Ấn Độ; Bạn quan tâm làm thế nào nó hoạt động bằng đô la và euro. Nếu đồng rupee suy yếu so với các loại tiền tệ đó, lợi nhuận của bạn có thể giảm. Mặt khác, nếu đồng rupee tăng cường so với tiền tệ gia đình của bạn, thì đó là một cơn gió ngược.

Cá nhân, tôi nghĩ rằng có cổ phần ở Ấn Độ như là một phần của danh mục đầu tư đa dạng, và để nó chạy trong thập kỷ tới, là một điều thông minh để làm. Tôi thích INDA ETF, nhưng tôi cũng thích cổ phiếu ngân hàng HDFC, đặc biệt.

Xếp hạng Moat kinh tế HDB: 4 trên 5

Ngân hàng HDFC đã xây dựng nền kinh tế đáng kể quy mô ở Ấn Độ, điều này mang lại lợi thế hoạt động so với các đối thủ cạnh tranh. Ngoài ra, các ngân hàng có xu hướng có chi phí chuyển đổi khó chịu, có nghĩa là một khi khách hàng chọn ngân hàng, họ không thay đổi quá thường xuyên.

Xếp hạng bảng cân đối HDB: 4 trên 5

Ngân hàng HDFC duy trì độ tín dụng mạnh mẽ, nhưng là một ngân hàng trong một thị trường mới nổi, nó có thể phải chịu sự biến động tiền tệ nghiêm trọng hơn hoặc các cuộc khủng hoảng khác so với những gì bình thường trong lịch sử đối với các thị trường phát triển.

#5) Tập đoàn Itochu (Itochu)

Nhật Bản có một bộ các tập đoàn giao dịch lớn có liên quan đến việc cung cấp lại hàng hóa, cung cấp dịch vụ hậu cần và điều hành các doanh nghiệp khác nhau. Trong số đó, Tập đoàn Itochu là một trong những người biểu diễn mạnh nhất.

Đối với các nhà đầu tư của Hoa Kỳ, nó có thể được mua OTC dưới dạng ADR theo ITOCY, hoặc nó có thể được mua trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo.

Dưới đây là một cái nhìn về cách đa dạng hóa hỗn hợp sản phẩm của họ. Họ đang bị tấn công vào năm 2021 do đại dịch (hầu hết năm báo cáo năm 2021 của họ thực sự nằm trong năm dương lịch năm 2020), nhưng hoạt động kinh doanh cơ bản của họ vẫn mạnh mẽ.

Biểu đồ Nguồn: Báo cáo thường niên của ITOCHU Corporation 2020

Họ giao dịch theo tỷ lệ P/E dưới 10 và với tỷ lệ giá cả/cuốn sách, mặc dù tăng trưởng mạnh mẽ trong thập kỷ qua:

Biểu đồ Nguồn: F.A.S.T. Đồ thị

Xếp hạng Moat kinh tế Itochu: 5 trên 5

Itochu có một mạng lưới tài sản thuộc sở hữu trên khắp Nhật Bản và thế giới, vừa được tích hợp theo chiều dọc và đa dạng rộng rãi. Điều này mang lại cho nó một vị trí rất cố thủ với nền kinh tế Nhật Bản, cùng với phạm vi toàn cầu.

Xếp hạng bảng cân đối kế toán ITOCHU: 4 trên 5

Các công ty thương mại của Nhật Bản bao gồm ITOCHU đã được cấp cao từ nhiều thập kỷ trước trong bong bóng Nhật Bản, nhưng trong thập kỷ qua đã bị loại bỏ mạnh mẽ. Và trong số các công ty thương mại Nhật Bản, Itochu có tỷ lệ đòn bẩy thấp nhất.

#6) JD.com (JD)

JD theo một số cách có thể được coi là một trong những người Amazon của Trung Quốc. Họ là một công ty thương mại điện tử lớn và đã dành cả thập kỷ qua để xây dựng một bộ cơ sở hạ tầng hậu cần khổng lồ trên khắp Trung Quốc để giao hàng nhanh. Không giống như Alibaba, JD kiểm soát hầu hết doanh số bán hàng của mình, điều này làm giảm tỷ suất lợi nhuận nhưng giúp nó kiểm soát nhiều hơn đối với chất lượng.

Tăng trưởng doanh thu của họ tiếp tục phát triển như cháy rừng và định giá của họ thấp hơn nhiều so với sớm. Dòng màu tím trong biểu đồ này cho thấy doanh thu hàng quý và dòng Orange là tỷ lệ giá/doanh số.

Nhìn chung, tôi xem JD là một bộ phận của người Viking và quên nó trong thời gian nắm giữ 5-10 năm. Có những rủi ro tài phán khi có tiếp xúc với vốn chủ sở hữu của Trung Quốc, vì vậy các nhà đầu tư có thể giữ quy mô vị trí của họ hợp lý để bảo vệ chống lại rủi ro đuôi.

Xếp hạng Moat kinh tế JD: 4 trên 5

Cơ sở hạ tầng phân phối hậu cần của JD, là vô song ở Trung Quốc, điều này mang lại cho họ phạm vi tiếp cận lớn đối với các công ty thương mại điện tử mới nổi. Tuy nhiên, họ phải đối mặt với Alibaba như một đối thủ cạnh tranh lớn và chính phủ Trung Quốc có rất nhiều quyền lực đối với khu vực doanh nghiệp, khiến JD không có điểm số 5/5 đầy đủ.

Xếp hạng bảng cân đối JD: 5 trên 5

Giống như nhiều công ty tăng trưởng, JD có nhiều tiền mặt và đầu tư ngắn hạn hơn nợ, điều này mang lại cho họ tình hình tài chính của pháo đài và rất nhiều sự linh hoạt để triển khai vốn khi cần tiếp tục tốc độ tăng trưởng nhanh.

#7) Khám phá các dịch vụ tài chính (DFS)

Khám phá các dịch vụ tài chính đã được chuyển từ Morgan Stanley vào năm 2007 và hiện đang điều hành một ngân hàng trực tuyến nạc cũng như hai mạng thanh toán quan trọng.

Công ty sở hữu thương hiệu Discover nổi tiếng, một trong bốn mạng thẻ tín dụng chính cùng với Visa, Mastercard và American Express.

Trong thập kỷ qua, Discover cũng đã xây dựng một ngân hàng trực tuyến, với một loạt các dịch vụ bao gồm kiểm tra tài khoản, tài khoản tiết kiệm, vay cá nhân, vay sinh viên và các khoản vay vốn chủ sở hữu nhà cho người tiêu dùng có điểm tín dụng cao.

Họ cũng sở hữu Mạng thanh toán Pulse (Mạng chuyển nhượng quỹ điện tử Interbank) và Diner Club Club International (một thương hiệu thẻ tính phí).

Khám phá được chấp nhận rộng rãi ở Hoa Kỳ, nhưng gần như không được quốc tế chấp nhận như Visa, Mastercard và American Express. Đây là một nhược điểm vì những lý do rõ ràng, nhưng cũng là nguồn tăng trưởng tiềm năng cho công ty nếu họ có thể đẩy ra ngoài quốc tế như ba mạng lưới thẻ chính khác.

Điều quan trọng, khám phá là cả ngân hàng và mạng thanh toán. Visa và Mastercard tập trung hoàn toàn vào các mạng thanh toán hoạt động và không mang bất kỳ khoản vay thẻ tín dụng nào trên sổ sách của họ (các ngân hàng phát hành, như JP Morgan, Bank of America và những người khác phát hành thẻ tín dụng Visa và Mastercard). Ngược lại, Khám phá và American Express là các mạng và ngân hàng thanh toán kết hợp, và do đó vận hành các mạng thanh toán và giữ các khoản vay trên sổ sách của họ, vì vậy họ chịu rủi ro tín dụng nhưng kiếm được thu nhập lãi đáng kể từ hoạt động cho vay này.

Khám phá đã được quản lý đặc biệt tốt. David Nelms từng là CEO từ năm 2004 đến năm 2018. Giám đốc điều hành mới, Roger Hochschild, trước đây là Chủ tịch và Giám đốc điều hành (COO) từ năm 2004-2018. Hai người họ giám sát việc phát hiện ra sự chuyển đổi từ một công ty thẻ tín dụng nhỏ sang một ngân hàng đa dạng hơn.

Ví dụ, ở đây là một ảnh chụp nhanh về sự chuyển đổi của Discover, từ khi nó được công khai vào năm 2007 cho đến mười năm sau đó vào năm 2017:

Biểu đồ Nguồn: Khám phá Dịch vụ Tài chính 2018 Cuộc họp cổ đông thường niên

Các con số tiếp tục mài cao hơn trong năm 2018 và 2019, trên hết thập kỷ đầu tiên của sự biến đổi bùng nổ này, và công ty đã vượt qua năm 2020 tốt.

Hochschild đã ở với công ty từ năm 1998 và vẫn là một giám đốc điều hành khá trẻ. Những nhiệm kỳ dài này giúp đảm bảo rằng quản lý phù hợp với các cổ đông tập trung vào hiệu suất dài hạn hơn là kết quả hàng quý. Đối với một mạng thẻ thứ hai như Discover về thị phần, điều quan trọng là phải có quản lý đặc biệt.

Khám phá liên tục có sự hài lòng của người tiêu dùng cao nhất trong số các nhà phát hành thẻ tín dụng. Dịch vụ khách hàng của họ là hàng đầu trong ngành và chịu trách nhiệm cho tỷ lệ giữ chân khách hàng cao của họ.

Điều quan trọng cần lưu ý là Discover có thể là công ty biến động nhất trong danh sách bảy cổ phiếu này để mua do danh mục cho vay thẻ tín dụng lớn của họ. Nợ thẻ tín dụng có tỷ lệ mặc định cao nhất trong số các loại nợ khác nhau trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhưng cho phép ngân hàng tạo ra lợi nhuận hàng năm lên tới 20% trên vốn chủ sở hữu trong hầu hết các năm bình thường, vốn nổi bật.

Tuy nhiên, khám phá liên tục vượt qua các bài kiểm tra căng thẳng của Dự trữ Liên bang hàng năm. Fed phân tích công ty để đảm bảo họ có đủ vốn để chống lại một cuộc suy thoái cực đoan tương tự như những gì đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007/2008. Mặc dù các khoản lỗ cho vay thẻ tín dụng của họ sẽ là đáng kể, công ty bù đắp cho nó bằng cách có ít đòn bẩy và dự trữ vốn bổ sung so với các loại ngân hàng khác. Thật vậy, họ đã giữ khá tốt trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007/2008 mặc dù đó là thời gian khó khăn cho họ.

Khám phá các giao dịch nói chung ở mức định giá cổ phiếu thấp, điều này làm cho việc mua lại cổ phần của nó rất sinh lợi. Nó là một trong những công ty nơi tôi nghĩ rằng việc mua lại chia sẻ thực sự rất có ý nghĩa đối với các cổ đông. Công ty đã giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành từ 543 triệu trong năm 2011 xuống còn 306 triệu ngày hôm nay bằng cách mua lại 5-8% cổ phần của họ mỗi năm. Điều này tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với tốc độ nhanh hơn nhiều so với tăng trưởng thu nhập ròng trên toàn công ty.

Công ty đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp và hiện đang trả tỷ lệ cổ tức 2% với tỷ lệ chi trả thấp dưới 25%.

Xếp hạng Moat kinh tế DFS: 4 trên 5

Mạng thẻ tín dụng một cách tự nhiên có những con hào kinh tế rất rộng do hiệu ứng mạng. Càng nhiều chủ thẻ muốn sử dụng thẻ, sẽ càng có nhiều thương nhân sẵn sàng chấp nhận thẻ làm thanh toán. Và càng nhiều thương nhân chấp nhận thẻ, càng có nhiều người dùng sẽ vui lòng sử dụng thẻ, tạo ra một chu kỳ đạo đức. Điều này có phần giảm thiểu bởi sự chấp nhận quốc tế tương đối thấp.

Các ngân hàng cũng tự nhiên có chi phí chuyển đổi cao; Một khi người tiêu dùng bỏ tiền vào họ hiếm khi gặp rắc rối khi chuyển đổi. Kinh doanh ngân hàng trực tuyến Lean Lean cho phép nó cung cấp một số lãi suất cao hơn trong ngành, kết hợp với dịch vụ khách hàng hàng đầu của mình sẽ giúp nó giữ lại và tăng thị phần.

Xếp hạng bảng cân đối DFS: 4 trên 5

Khám phá sự tập trung cao trong cho vay thẻ tín dụng khiến nó dễ bị suy thoái kinh tế, có nghĩa là theo mô hình kinh doanh hiện tại, nó sẽ không bao giờ có bảng cân đối kế toán cho nó xếp hạng 5/5.

Tuy nhiên, khám phá có các tiêu chuẩn cho vay bảo thủ và mức dự trữ vốn rất cao để chi trả cho các khoản lỗ dự kiến ​​trong thời kỳ suy thoái nghiêm trọng như cuộc khủng hoảng tài chính 2007/2008. Ngoài ra, họ tạo ra lợi nhuận cao hơn nhiều đối với vốn chủ sở hữu so với các ngân hàng tập trung chủ yếu vào cho vay thế chấp.

Phân bổ tài sản so với lựa chọn cổ phiếu nóng

Phân bổ tài sản, có nghĩa là chiến lược dài hạn cho cách bạn đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, quan trọng hơn đối với hầu hết các nhà đầu tư so với lựa chọn cổ phiếu cá nhân.

Tập trung tất cả thời gian của bạn vào việc cố gắng chọn các cổ phiếu hàng đầu thường dẫn đến việc thiếu rừng bằng cách tìm kiếm cây.

Nhận được những câu hỏi lớn đúng, như giá trị ròng của bạn nên có trong cổ phiếu trong nước, bạn nên đầu tư bao nhiêu vào cổ phiếu quốc tế, đầu tư vào trái phiếu hoặc kim loại quý, bạn đáng tin cậy bao nhiêu Bạn tiết kiệm tiền để đầu tư, có khả năng tạo ra phần lớn lợi nhuận và tăng trưởng danh mục đầu tư của bạn so với dành nhiều thời gian để tìm kiếm các cổ phiếu hàng đầu để mua.

Mọi người đều có đồng nghiệp đó tại nơi làm việc nói về cách danh mục đầu tư của họ đã làm trong quý này, hoặc về một số cổ phiếu nóng mà họ đã mua gần đây. Bạn biết loại người. Mười năm sau, anh ấy vẫn nói về việc giao dịch vài nghìn đô la trong cổ phiếu nhưng anh ấy có giàu không?

Không có vấn đề gì về cổ phiếu bạn chọn nếu bạn không phải là một) siêng năng đặt vốn vào làm việc hàng tháng với tỷ lệ tiết kiệm cao và b) tập trung vào kết quả dài hạn và xây dựng sự giàu có.

Có một số thương nhân có tay nghề cao ngoài kia kiếm được nhiều tiền trong thời gian ngắn bằng cách dành công việc toàn thời gian của họ cho nó, nhưng hầu hết những người giàu có từ thị trường chứng khoán là những người có công việc hàng ngày tiết kiệm và Đầu tư tiền mỗi tiền lương.

Họ tiếp tục mua và nắm giữ cổ phiếu cổ tức, quỹ chỉ số, bất động sản hoặc các tài sản chất lượng cao khác tập trung vào kết quả dài hạn.

Và như tôi đã nói trước đây, tôi đã ủng hộ việc mua các cổ phiếu cá nhân, ít nhất là đối với một số người. Tôi nghĩ rằng đó là một thực tiễn có giá trị để có thể hiểu và đánh giá cao một doanh nghiệp, và bằng chứng cho thấy một số chiến lược định hướng giá trị với trọng tâm dài hạn thực sự vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn.

Nhưng điều quan trọng là không bị ám ảnh bởi nó, hoặc tập trung quá nhiều vào bất kỳ cổ phiếu nóng cá nhân nào.

Suy nghĩ cuối cùng

Mục đích của tôi để viết bài viết này là chỉ ra các vấn đề với tư duy ngắn hạn và săn lùng các mẹo cổ phiếu nóng, trong khi cũng thực sự đưa ra một số ý tưởng thực sự cho cổ phiếu để mua.

Nếu bạn tiếp cận đầu tư với tỷ lệ tiết kiệm kỷ luật, tiêu chí đầu tư thích hợp và kỳ vọng hợp lý, bạn có thể làm tốt.

Một số cổ phiếu để mua trong danh sách là các công ty phát triển nhanh có giá trị cao, trong khi các cổ phiếu khác là cổ phiếu giá trị tăng trưởng vừa có giá trị thấp. Nhưng đây là tất cả các công ty sản xuất tiền mặt thực sự với lợi nhuận lịch sử của thị trường, lợi nhuận vượt trội đối với vốn đầu tư và hào nước kinh tế rộng rãi, mà don lồng dựa vào nhiều suy đoán cho lợi nhuận tốt trong tương lai.

Nếu bạn thích bài viết này, hãy chắc chắn tham gia bản tin miễn phí. Nó xuất hiện 6 tuần một lần và cung cấp cho các nhà đầu tư cập nhật kinh tế vĩ mô, ý tưởng chứng khoán và cho thấy thay đổi danh mục đầu tư cá nhân của tôi.

Đối với các nhà đầu tư muốn đi sâu hơn, dịch vụ nghiên cứu cao cấp của tôi cung cấp ý tưởng chứng khoán chi tiết cứ sau 2 tuần.

Bạn cũng có thể kiểm tra Stockdelver, một cuốn sách kỹ thuật số cho thấy quy trình cụ thể của tôi để tìm kiếm các cổ phiếu vượt trội.

Đọc thêm: & nbsp;

• Hơn 20 cổ phiếu cổ tức cao an toàn
• 5 người trả cổ tức chip màu xanh đá rắn
• 2 cổ phiếu tăng trưởng tôi đã mua
• Một cái nhìn vào 2 chiếc mũ nhỏ có tiềm năng lớn