Đặt cược lưu trữ năng lượng của vốn cổ phần tư nhân bắt đầu được đền đáp

Hai trong số những khoản đầu tư mới đó đã bị bán bởi EnCap Investments có trụ sở tại Houston, một công ty cổ phần tư nhân trước đây chỉ đầu tư vào lĩnh vực dầu khí. Tháng trước, Encap đã đạt được thỏa thuận bán Jupiter Power LLC cho BlackRock Inc. Và cuối năm ngoái, nó đã bán Apollo Global Management Inc. 50% cổ phần của Broad Reach Power LLC

Cả Jupiter và Broad Reach đều tạo và quản lý các hệ thống pin quy mô tiện ích trên khắp Hoa Kỳ. Jupiter sở hữu tài sản lưu trữ ở Texas và có một loạt các dự án mới với tổng công suất 11.000 megawatt ở nhiều bang, trong khi Broad Reach quản lý các dự án năng lượng mặt trời, gió và lưu trữ năng lượng trên khắp Montana, Wyoming, California, Utah và Texas

Yorktown Partners, một công ty cổ phần tư nhân có trụ sở tại New York và Mercuria Energy Group Ltd. , một công ty kinh doanh hàng hóa và năng lượng có trụ sở tại Thụy Sĩ, đã đầu tư vào hai doanh nghiệp này cùng với EnCap. Với việc bán cổ phần cho Apollo, ba công ty đã thu hồi khoản đầu tư kết hợp của họ vào Broad Reach, theo những người có kiến ​​​​thức về tình hình

Hai trong số các khoản đầu tư ban đầu do EnCap thực hiện bằng tiền từ quỹ năng lượng sạch đầu tiên của mình, đã kết thúc vào năm ngoái với 1 đô la. 2 tỷ cam kết, là Broad Reach và Jupiter

Khi được hỏi tại sao EnCap lại chọn hỗ trợ hai doanh nghiệp, đối tác quản lý Kellie Metcalf cho biết: "Rõ ràng là việc lưu trữ năng lượng sẽ ngày càng trở thành một phần lớn hơn của lưới điện ở Hoa Kỳ. "

Nhu cầu về các hệ thống pin có thể cung cấp năng lượng cho lưới điện khi không có nguồn năng lượng mặt trời và gió phụ thuộc vào thời tiết đang tăng lên khi nhiều người chuyển sang các nguồn năng lượng tái tạo. Công suất của S. pin quy mô tiện ích là 4Theo Cục quản lý thông tin năng lượng, 6 gigawatt đã được sản xuất vào năm ngoái, tăng hơn gấp ba lần so với năm 2020

Các giao dịch được hỗ trợ bởi vốn cổ phần tư nhân và vốn đầu tư mạo hiểm với tổng trị giá 31 tỷ đô la đã được thực hiện trong lĩnh vực tiết kiệm năng lượng, bao gồm lưu trữ năng lượng, với các khoản đầu tư vào các công ty lưu trữ năng lượng đang gia tăng. S&P Global Market Intelligence, một nhà cung cấp dữ liệu, báo cáo rằng tính đến giữa tháng 11, 280 giao dịch với tổng trị giá 79 tỷ USD đã được hoàn thành trên toàn cầu, gần gấp đôi so với 307 giao dịch với tổng trị giá 16 tỷ USD. 36 tỷ đã hoàn thành trong năm trước

Quinbrook Infrastructure Partners, có trụ sở tại Houston, đã bán 49% cổ phần trong dự án năng lượng mặt trời Gemini ở Nevada cho nhà quản lý tài sản hưu trí Hà Lan APG Asset Management NV vào tháng 10 và các công ty cổ phần tư nhân khác cũng được hưởng lợi từ sự gia tăng nhu cầu về tài sản lưu trữ năng lượng. Một hệ thống lưu trữ 380 megawatt là một phần của $1. dự án 2 tỷ

Theo các nhà phân tích trong ngành, các nhà phát triển lưu trữ năng lượng đang thu hút các nhà đầu tư cổ phần tư nhân vì họ có thể tạo thu nhập theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ: họ có thể sạc pin trong thời gian tiêu thụ điện thấp và giữ điện cho đến khi giá và nhu cầu tăng trước khi bán. Ngoài ra, họ được đền bù khi cung cấp các dịch vụ phụ trợ cho người vận hành lưới điện như điều chỉnh tần số và điện áp và công suất dự phòng

Ryan Luther, phó chủ tịch cấp cao của Enverus, một công ty phân tích dữ liệu tập trung vào năng lượng cho biết: “Các công ty lưu trữ đang triển khai các chiến lược khác nhau và họ rất tinh vi trong cách vận hành những tài sản này”. "Thực sự có thể kiếm được nhiều tiền hơn trong các thị trường dịch vụ phụ trợ," ông nói thêm. "

Theo các nhà phát triển lưu trữ, Đạo luật giảm lạm phát được thông qua vào đầu năm nay đã mang lại cho các nhà phát triển lưu trữ năng lượng một động lực bổ sung bằng cách mở rộng tín dụng thuế cho các dự án độc lập. Trước đây, chỉ những hệ thống pin được lắp đặt như một thành phần của nhà máy điện tái tạo mới đủ điều kiện nhận tín dụng

Ông Mr. Luther đã thêm

Ông nói về các dự án lưu trữ năng lượng. "Khả năng sinh lời hiện tại cao một cách bất hợp lý và đó là lý do tại sao có quá nhiều sự cạnh tranh xuất hiện. "

EnCap, theo Ms. Metcalf, không có ý định mua lại một công ty lưu trữ năng lượng khác, thay vào đó chọn hợp tác với Apollo và hai nhà đồng đầu tư ban đầu của công ty để tiếp tục phát triển Broad Reach. Bốn nhà đầu tư đã cam kết đầu tư thêm 400 triệu đô la cho công ty vào năm ngoái

“Nền tảng đó có rất nhiều tiềm năng để phát triển, cả trong những lĩnh vực mà họ hiện đang hoạt động và mở rộng phạm vi địa lý của họ,” cô nói

EnCap Investments có trụ sở tại Houston bán hai khoản đầu tư của mình vào lĩnh vực này khi thị trường lưu trữ pin phát triển

Qua

Luis García

Luis García

Tạp chí Phố Wall

• Tiểu sửLuis Garcia
• @lhvgarcia
• luis. gacia@wsj. com

Lưu trữ năng lượng, từng là một phần nhỏ của lĩnh vực sản xuất năng lượng tái tạo, đang trở thành một loại tài sản của riêng mình và một số người ủng hộ vốn cổ phần tư nhân ban đầu của các nhà phát triển dự án pin đang bắt đầu gặt hái những lợi ích.   

EnCap Investments, một công ty cổ phần tư nhân có trụ sở tại Houston, tập trung hoàn toàn vào ngành dầu khí trước khi rót tiền vào dự trữ năng lượng vào năm 2019, đã rút khỏi hai trong số các khoản đầu tư mới đó. Tháng trước, Encap đã đồng ý bán Jupiter Power LLC cho BlackRock Inc. và cuối năm ngoái, nó đã bán 50% cổ phần trong

Lưu trữ năng lượng, từng là một phần nhỏ của lĩnh vực sản xuất năng lượng tái tạo, đang trở thành một loại tài sản của riêng mình và một số người ủng hộ vốn cổ phần tư nhân ban đầu của các nhà phát triển dự án pin đang bắt đầu gặt hái những lợi ích

EnCap Investments, một công ty cổ phần tư nhân có trụ sở tại Houston, tập trung hoàn toàn vào ngành dầu khí trước khi rót tiền vào dự trữ năng lượng vào năm 2019, đã rút khỏi hai trong số các khoản đầu tư mới đó. Tháng trước, Encap đã đồng ý bán Jupiter Power LLC cho BlackRock Inc. và cuối năm ngoái, nó đã bán 50% cổ phần của Broad Reach Power LLC cho Apollo Global Management Inc

Broad Reach và Jupiter đều xây dựng và vận hành các hệ thống pin quy mô tiện ích trên khắp Hoa Kỳ. S. Broad Reach vận hành các dự án năng lượng mặt trời, gió và lưu trữ năng lượng trên khắp Montana, Wyoming, California, Utah và Texas. Jupiter sở hữu tài sản lưu trữ ở Texas và có một hệ thống các dự án mới trị giá 11.000 megawatt ở nhiều bang khác nhau

Công ty cổ phần tư nhân Yorktown Partners có trụ sở tại New York và công ty kinh doanh hàng hóa và năng lượng có trụ sở tại Thụy Sĩ Mercuria Energy Group Ltd. đầu tư vào hai công ty cùng với EnCap. Ba công ty đã thu hồi khoản đầu tư chung của họ vào Broad Reach với việc bán cổ phần cho Apollo, theo những người quen thuộc với vấn đề này

Broad Reach và Jupiter là hai trong số những khoản đầu tư đầu tiên mà EnCap thực hiện bằng vốn từ quỹ năng lượng sạch đầu tiên của mình, vốn đã kết thúc vào năm ngoái với 1 đô la. cam kết 2 tỷ

Kellie Metcalf, một đối tác quản lý tại nhóm chuyển đổi năng lượng của EnCap, cho biết: “Rõ ràng là việc lưu trữ năng lượng sẽ trở thành một phần ngày càng lớn hơn của lưới điện ở Hoa Kỳ.

Việc sử dụng năng lượng tái tạo ngày càng tăng đang làm tăng nhu cầu đối với các hệ thống pin có thể cung cấp năng lượng cho lưới điện khi không có nguồn năng lượng mặt trời và gió phụ thuộc vào thời tiết. bạn. S. tổng dung lượng lưu trữ pin ở quy mô tiện ích là 4. 6 gigawatt vào năm ngoái, tăng gấp ba lần so với năm 2020, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng

Các công ty lưu trữ năng lượng đang ngày càng thu hút đầu tư vốn tư nhân. Các giao dịch được hỗ trợ bởi vốn cổ phần tư nhân và vốn mạo hiểm trong lĩnh vực tiết kiệm năng lượng, bao gồm lưu trữ năng lượng, có tổng trị giá 31 đô la. 79 tỷ trên 280 giao dịch trên toàn thế giới tính đến giữa tháng 11, gần gấp đôi mức 16 đô la. 36 tỷ được ghi nhận vào năm ngoái trên 307 giao dịch, theo nhà cung cấp dữ liệu S&P Global Market Intelligence

Các công ty cổ phần tư nhân khác cũng được hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản lưu trữ năng lượng. Các đối tác cơ sở hạ tầng Quinbrook có trụ sở tại Houston vào tháng 10 đã bán 49% cổ phần trong dự án năng lượng mặt trời Gemini ở Nevada cho nhà quản lý tài sản hưu trí Hà Lan APG Asset Management NV. $1. Dự án 2 tỷ bao gồm hệ thống lưu trữ 380 megawatt

Các nhà phân tích ngành cho biết các nhà phát triển lưu trữ năng lượng rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư vốn cổ phần tư nhân vì họ có thể kiếm tiền theo nhiều cách khác nhau. Họ có thể sạc pin trong thời gian tiêu thụ điện thấp và chờ bán điện khi nhu cầu—và giá cả—tăng. Họ cũng được trả tiền khi cung cấp công suất dự phòng cũng như cái gọi là dịch vụ phụ trợ, chẳng hạn như điều chỉnh tần số và điện áp, cho các nhà khai thác lưới điện

Ryan Luther, phó chủ tịch cấp cao của Enverus, một công ty phân tích dữ liệu tập trung vào năng lượng cho biết: “Ngoài việc thực hiện một chiến lược chênh lệch giá, thực sự có thể kiếm được nhiều tiền hơn trong các thị trường dịch vụ phụ trợ”. “Các công ty lưu trữ đang triển khai các chiến lược khác nhau và họ đang rất tinh vi trong cách vận hành những tài sản này. "

Các nhà phát triển lưu trữ cho biết Đạo luật Giảm lạm phát, được ban hành vào đầu năm nay, đã thúc đẩy hơn nữa các nhà phát triển lưu trữ năng lượng bằng cách mở rộng tín dụng thuế cho các dự án độc lập. Trước đây, chỉ những hệ thống pin là một phần của nhà máy điện tái tạo mới đủ điều kiện nhận tín dụng

Khi nhiều tài sản lưu trữ năng lượng xuất hiện trực tuyến, lợi nhuận dự kiến ​​sẽ giảm, đặc biệt là từ các dịch vụ phụ trợ, nhưng chúng có thể sẽ vẫn đủ cao để tiếp tục thu hút các nhà đầu tư cổ phần tư nhân trong những năm tới, ông Mr. Luther đã thêm

Ông nói về các dự án lưu trữ năng lượng: “Hiện tại khả năng sinh lời cao một cách phi lý và đó là lý do tại sao có quá nhiều sự cạnh tranh”.

Bệnh đa xơ cứng. Metcalf cho biết EnCap không muốn mua một công ty lưu trữ năng lượng khác mà có kế hoạch tiếp tục mở rộng Broad Reach cùng với Apollo và hai nhà đồng đầu tư ban đầu của nó. Bốn nhà đầu tư năm ngoái đã thực hiện một cam kết bổ sung trị giá 400 triệu đô la cho doanh nghiệp

“Có rất nhiều khả năng để phát triển nền tảng đó, cả ở những khu vực mà họ đã có mặt và mở rộng phạm vi địa lý của họ,” cô nói