Theo Điều 5 Thông tư 01/2020/TT-NHNN, kỳ phiếu là bằng chứng xác nhận nghĩa vụ trả nợ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành đối với người mua giấy tờ có giá trong một thời hạn nhất định, điều kiện trả lãi và các điều kiện khác.
2. Đối tượng mua kỳ phiếu
Các đối tượng mua kỳ phiếu bao gồm:
- Đối tượng mua kỳ phiếu là các tổ chức [bao gồm cả tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài], cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài, trừ trường hợp quy định tại khoản 2, khoản 3, khoản 4 Điều 2 Thông tư 01/2020/TT-NHNN.
- Đối tượng mua kỳ phiếu do công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính phát hành là tổ chức Việt Nam và tổ chức nước ngoài.
- Đối với giấy tờ có giá là kỳ phiếu thì tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chỉ được mua giấy tờ có giá có thời hạn dưới 12 tháng.
[Điều 4 Thông tư 01/2020/TT-NHNN, được sửa đổi, bổ sung bởi Điểm a, b Khoản 2 Điều 6 Thông tư 12/2021/TT-NHNN]
3. Đối tượng phát hành kỳ phiếu
Cụ thể tại Điều 3 Thông tư 01/2020/TT-NHNN, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành kỳ phiếu theo Giấy phép thành lập, hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, bao gồm:
- Ngân hàng thương mại.
- Ngân hàng hợp tác xã.
- Chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
- Công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính.
4. Hình thức phát hành kỳ phiếu
Việc phát hành kỳ phiếu được thực hiện dưới các hình thức theo quy định tại Điều 6 Thông tư 01/2020/TT-NHNN, cụ thể như sau:
- Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành kỳ phiếu theo hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ và các hình thức khác phù hợp với quy định tại Luật Chứng khoán 2019, các văn bản hướng dẫn Luật Chứng khoán 2019 và các quy định của pháp luật có liên quan.
- Trường hợp phát hành kỳ phiếu theo hình thức chứng chỉ, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải thiết kế và in ấn để đảm bảo khả năng chống giả cao.
- Trường hợp phát hành kỳ phiếu không theo hình thức chứng chỉ, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài cấp cho người mua chứng nhận quyền sở hữu giấy tờ có giá.
5. Nguyên tắc phát hành kỳ phiếu
Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành kỳ phiếu phải thực hiện theo các nguyên tắc sau đây:
- Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài chủ động tổ chức các đợt phát hành kỳ phiếu theo quy định tại Thông tư 01/2020/TT-NHNN khi tuân thủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định tại khoản 1 Điều 130 Luật Các tổ chức tín dụng 2010 [sửa đổi 2017] và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước.
- Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện phát hành kỳ phiếu trực tiếp cho người mua tại địa điểm giao dịch hợp pháp thuộc mạng lưới hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
- Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi phát hành theo hình thức chứng chỉ hoặc chứng nhận quyền sở hữu kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi phải bao gồm các nội dung sau:
+ Tên tổ chức phát hành;
+ Tên gọi kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi;
+ Ký hiệu, số sê-ri phát hành;
+ Chữ ký của người đại diện hợp pháp của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành và các chữ ký khác do tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài quy định;
+ Mệnh giá, thời hạn, ngày phát hành, ngày đến hạn thanh toán;
+ Lãi suất, phương thức trả lãi, thời điểm trả lãi, địa điểm thanh toán gốc và lãi;
+ Họ tên, số Chứng minh nhân dân hoặc thẻ Căn cước công dân hoặc hộ chiếu còn thời hạn hiệu lực, địa chỉ của người mua [nếu người mua là cá nhân]; tên tổ chức mua, số giấy phép thành lập hoặc mã số doanh nghiệp hoặc số giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh [trong trường hợp doanh nghiệp chưa có mã số doanh nghiệp], địa chỉ của tổ chức mua [nếu người mua là tổ chức];
+ Đối với kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi do công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính phát hành, ghi rõ người sở hữu chỉ được chuyển quyền sở hữu cho tổ chức;
+ Các nội dung khác của kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi do tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài quyết định.
[Điều 11 Thông tư 01/2020/TT-NHNN]
Nội dung nêu trên là phần giải đáp, tư vấn của chúng tôi dành cho khách hàng của THƯ VIỆN PHÁP LUẬT. Nếu quý khách còn vướng mắc, vui lòng gửi về Email info@thuvienphapluat.vn.
Tham gia đầu tư tài chính chắc hẳn bạn đã từng nghe về kỳ phiếu. Tuy nhiên đối với những người mới gia nhập thị trường thì kỳ phiếu có lẽ là khái niệm còn khá mới. Vậy hãy cùng chứng khoán VNSC tìm hiểu về kỳ phiếu là gì, đặc điểm, vai trò của nó trong bài đọc sau đây nhé!
Giới thiệu chung về kỳ phiếu
Kỳ phiếu thường được sử dụng trong các hoạt động đầu tư kiếm lời. Kỳ phiếu khi lập cần có sự bảo lãnh của ngân hàng/ tổ chức tài chính nhằm mục đích đảm bảo khả năng thanh toán của bên nợ. Trong hoạt động xuất nhập khẩu, kỳ phiếu được sử dụng như một loại trái phiếu ngắn hạn dùng để thanh toán cho các bên tham gia.
Kỳ phiếu là gì?
Kỳ phiếu là một công cụ pháp lý/ tài chính thể hiện lời hứa của một bên [người phát hành hoặc người đi vay] để chi trả số tiền cụ thể cho một bên khác [người cho vay hoặc người được trả tiền] trong khung thời gian xác định. Đó là một thỏa thuận bằng văn bản dùng làm bằng chứng cho khoản nợ hoặc nghĩa vụ xác định.
Kỳ phiếu [có tên tiếng anh là A promissory note] là chứng từ thể hiện người ký cam kết hay người phát hành phải chi trả một số tiền vô điều kiện cho người hưởng lợi được chỉ định trên lệnh phiếu hoặc theo hiệu lệnh từ người này trả cho người khác quy định trên kỳ phiếu đó.
Các yếu tố chính thể hiện trên kỳ phiếu bao gồm:
- Số tiền gốc: Đây là số tiền ban đầu mà tổ chức phát hành vay nợ.
- Lãi suất: Đây là mức lãi suất mà người phát hành sẽ trả lãi tương ứng với số tiền đã vay.
- Ngày đáo hạn: Đây là ngày mà người phát hành đồng ý trả số tiền gốc và bất kỳ khoản lãi tích lũy nào cho người cho vay.
- Điều khoản trả nợ: Thể hiện thời gian và điều khoản liên quan đến việc trả nợ như trả một lần, trả nhiều lần, …
- Tài sản thế chấp: Trong một số trường hợp, kỳ phiếu có thể được bảo đảm bằng tài sản thế chấp – là tài sản mà người phát hành cam kết với người cho vay để bảo đảm khả năng thanh toán khoản vay. Điều này cung cấp cho người cho vay một hình thức truy đòi nếu người phát hành không trả được khoản vay.
- Chữ ký: Cả người phát hành và người cho vay phải ký vào kỳ phiếu để ràng buộc về mặt pháp lý.
Kỳ phiếu thường được sử dụng trong các giao dịch tài chính khác nhau, chẳng hạn như khoản vay giữa các cá nhân, doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính. Họ cung cấp một hồ sơ rõ ràng về các điều khoản của khoản vay và nghĩa vụ của các bên liên quan. Nếu tổ chức phát hành kỳ phiếu không trả được nợ như đã thỏa thuận, người cho vay có thể thực hiện hành động pháp lý để thu hồi số tiền nợ.
Điều quan trọng cần lưu ý là các điều khoản và yêu cầu pháp lý của kỳ phiếu có thể khác nhau tùy theo bản chất của giao dịch. Nếu bạn đang cân nhắc sử dụng hoặc ký kết một kỳ phiếu, bạn nên tham khảo ý kiến của chuyên gia pháp lý/tài chính để đảm bảo rằng những điều khoản đáp ứng yêu cầu pháp lý cần thiết và bảo vệ lợi ích của tất cả các bên liên quan.
Vai trò của kỳ phiếu trong hoạt động tài chính
Kỳ phiếu đóng một vai trò quan trọng trong các giao dịch tài chính bằng cách chính thức hóa và ghi lại điều khoản của một khoản vay hoặc thỏa thuận nợ giữa các bên. Vai trò cụ thể bao gồm:
- Bằng chứng về khoản nợ: Kỳ phiếu đóng vai trò là bằng chứng hữu hình về khoản nợ của người phát hành đối với người cho vay. Nó thể hiện thông tin chi tiết của khoản vay bao gồm số tiền gốc, lãi suất, thời hạn trả nợ và ngày đáo hạn.
- Thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý: Khi cả hai bên ký vào kỳ phiếu, nó sẽ trở thành một hợp đồng ràng buộc về mặt pháp lý nêu rõ trách nhiệm và nghĩa vụ của mỗi bên. Điều này giúp đảm bảo rằng cả hai bên đều hiểu và đồng ý với các điều khoản của khoản vay.
- Xác định các điều khoản hoàn trả: Ghi chú nêu rõ cách thức người vay dự kiến sẽ hoàn trả khoản vay, cho dù thông qua trả góp định kỳ, trả một lần hoặc các thỏa thuận đã ký khác. Sự rõ ràng này giúp tránh hiểu lầm giữa các bên.
- Tính toán lãi suất và thanh toán: Kỳ phiếu thể hiện chi tiết lãi suất và cách tính toán, thanh toán tiền lãi. Điều này đảm bảo rằng cả hai bên đều biết tiền lãi được áp dụng như thế nào và nó ảnh hưởng ra sao đến tổng số tiền hoàn trả.
- Cung cấp quyền truy đòi pháp lý: Trong trường hợp người phát hành không thanh toán, kỳ phiếu đóng vai trò là tài liệu có thể được sử dụng làm bằng chứng trong thủ tục pháp lý. Nó cung cấp cho người cho vay cơ sở pháp lý để thực hiện các biện pháp khắc phục nhằm thu hồi số tiền nợ.
- Hỗ trợ minh bạch tài chính: Kỳ phiếu cung cấp tính minh bạch và trách nhiệm giải trình trong các giao dịch tài chính. Nó thể hiện chính xác hợp đồng cho vay, điều này rất quan trọng đối với việc tuân thủ quy định và báo cáo tài chính.
- Hỗ trợ vay mượn: Một kỳ phiếu có thể giúp người vay đảm bảo các khoản vay từ người cho vay, vì nó ghi nhận các điều khoản của hợp đồng cho vay một cách chính thức và ràng buộc về mặt pháp lý. Kỳ phiếu cung cấp sự đảm bảo đối với người cho vay rằng họ sẽ được hoàn trả theo các điều khoản đã thỏa thuận.
- Chuyển quyền sở hữu: Trong một số trường hợp, kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng hoặc bán cho các bên khác, chẳng hạn như nhà đầu tư. Điều này cung cấp cho tổ chức phát hành nhiều lựa chọn bổ sung để huy động vốn và cho phép các nhà đầu tư kiếm tiền lãi từ việc hoàn trả kỳ phiếu.
Nhìn chung, kỳ phiếu sẽ bảo vệ lợi ích của cả người đi vay và người cho vay bằng cách thiết lập rõ ràng các điều khoản của khoản vay và kỳ vọng của hai bên. Điều quan trọng ở đây là duy trì lòng tin và tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tài chính suôn sẻ, đồng thời cung cấp khung pháp lý để giải quyết mọi vấn đề có thể phát sinh trong quá trình trả nợ.
Những đặc điểm nổi bật của kỳ phiếu là gì?
Sau đây là 3 đặc điểm nổi bật của kỳ phiếu:
Tính trừu tượng
Kỳ phiếu có tính trừu tượng khi nó không ghi rõ lý do mắc nợ mà chỉ ghi rõ người đi vay phải trả cho người lập phiếu bao nhiêu tiền, vào khoảng thời gian nào.
Tính bất khả kháng
Trường hợp bất khả kháng xảy ra khi người vay nợ bắt buộc phải thanh toán số nợ khi tới thời hạn. Điều này được áp dụng ngay cả khi người vay nợ chưa nhận sản phẩm/ dịch vụ hay sản phẩm/ dịch vụ không phù hợp với các điều khoản của kỳ phiếu đã ký.
Tính lưu thông
Kỳ phiếu có thể dễ dàng được chuyển từ người nắm giữ này sang người nắm giữ khác với một chữ ký chuyển đổi rất đơn giản. Kỳ phiếu chuyển nhượng thường là lệnh mà người đi vay sẽ phải thanh toán khoản tiền nợ cho người xuất trình lệnh đó.
Nguyên tắc để phát hành kỳ phiếu tại Việt Nam
Khi phát hành kỳ phiếu, tổ chức tín dụng/ chi nhánh ngân hàng nước ngoài phải tuân thủ các nguyên tắc sau đây:
- Tổ chức tín dụng/ chi nhánh ngân hàng nước ngoài chủ động tổ chức việc phát hành kỳ phiếu theo quy định tại Thông tư 01/2021/TT-NHNN; Khoản 1, Điều 130, Luật Các tổ chức tín dụng và hướng dẫn chi tiết của Ngân hàng Nhà nước.
- Tổ chức tín dụng/chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành kỳ phiếu gửi trực tiếp cho người mua tại các địa điểm giao dịch hợp pháp trong mạng lưới của chi nhánh ngân hàng/ tổ chức tín dụng nước ngoài.
- Kỳ phiếu phát hành dưới hình thức chứng chỉ hoặc chứng nhận quyền sở hữu kỳ phiếu phải có đầy đủ các nội dung trên.
- Tổ chức tín dụng/ chi nhánh ngân hàng nước ngoài có trách nhiệm đảm bảo đầy đủ các nguyên tắc trên để bảo vệ quyền lợi của các bên có liên quan.
Phân biệt giữa kỳ phiếu và tín phiếu
Nếu bạn chưa quen với các công cụ tài chính chắc chắn rằng bạn sẽ gặp khó khăn trong việc phân biệt giữa tín phiếu và kỳ phiếu. Sau đây là những điểm khác nhau giữa kỳ phiếu và tín phiếu:
Lợi ích của kỳ phiếu đối với các nhà đầu tư và doanh nghiệp
Đối với doanh nghiệp:
- Kỳ phiếu được biết đến như một công cụ tài chính hữu ích giúp doanh nghiệp huy động vốn và gia hạn thời hạn thanh toán với người cho vay. Ngoài ra, doanh nghiệp mới thành lập, vốn còn hạn chế nên phát hành kỳ phiếu có bảo lãnh của ngân hàng sẽ giúp tăng uy tín. Khi được các ngân hàng bảo lãnh, vị thế của doanh nghiệp được nâng cao, nhờ đó, các đối tác cũng sẽ có cái nhìn tích cực hơn khi cộng tác với doanh nghiệp mà không phải lo lắng về vấn đề tài chính.
- Kỳ phiếu được dùng làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay ngắn hạn. Khi cần vốn gấp để thanh toán thì doanh nghiệp có thể vay vốn của ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng bằng cách cầm cố kỳ phiếu với lãi suất xác định.
Đối với nhà đầu tư, việc đầu tư vào kỳ phiếu sẽ mang lại những lợi ích sau:
- Kỳ phiếu thường có lãi suất cao hơn lãi suất gửi tiết kiệm thông thường tại các ngân hàng từ 1% đến 1,5%. Đây được coi là mức lãi suất hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư.
- Kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng dễ dàng thông qua nhiều hình thức như mua bán, trao đổi, thừa kế,… mà không hạn chế chủ thể.
- Đây cũng là một kênh giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư, nâng cao hiệu quả lợi nhuận và phân tán rủi ro.
Tùy vào mục đích giao dịch của mỗi người mà họ sẽ có quyết định nên/ không nên sở hữu kỳ phiếu. Hy vọng nội dung trên đã giúp bạn đọc hiểu rõ kỳ phiếu là gì, đặc điểm cũng như các thông tin quan trọng khác. Việc cập nhật liên tục kiến thức về các kênh tài chính hấp dẫn sẽ giúp nhà đầu tư có thêm nhiều lựa chọn, từ đó đạt được mức lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai.