Tầm Quan Trọng Của Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư
Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một kỹ thuật giúp giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ các khoản đầu tư vào nhiều công cụ tài chính, nhiều ngành và theo nhiều tiêu chí khác nhau. Các lĩnh vực khác nhau sẽ có những phản ứng khác nhau trước cùng một sự kiện, nhờ đó lợi nhuận của danh mục vẫn được đảm bảo.
Hầu hết các chuyên gia đầu tư đều cho rằng dù không chắc bạn có thể tránh được thua lỗ nhờ đa dạng hóa, nhưng đa dạng hóa chắc chắn là yếu tố quan trọng nhất giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn trong khi giảm thiểu rủi ro. Hãy cùng tìm hiểu lý do và xem cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.
Các loại rủi ro khác nhau
Các nhà đầu tư đối mặt với hai loại rủi ro chính trong quá trình đầu tư. Đầu tiên là rủi ro không thể đa dạng hóa, còn được gọi là rủi ro hệ thống hoặc thị trường. Loại rủi ro này gắn liền với mọi công ty. Những yếu tố phổ biến dẫn đến rủi ro này là tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái, bất ổn chính trị, chiến tranh và lãi suất. Loại rủi ro này không đặc trưng cho một công ty hoặc ngành nào cụ thể. Đa dạng hóa cũng không thể giúp loại bỏ hoặc giảm thiểu rủi ro hệ thống, các nhà đầu tư phải chấp nhận sống chung với nó. Rủi ro hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứ không chỉ một phương tiện đầu tư hoặc ngành cụ thể nào.
Loại rủi ro thứ hai là rủi ro có thể đa dạng hóa. Rủi ro này còn được gọi là rủi ro phi hệ thống. Nó đặc trưng cho mỗi doanh nghiệp, ngành, thị trường, nền kinh tế hoặc quốc gia. Đa dạng hóa có thể ít nhiều giúp giảm thiểu loại rủi ro này. Rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính là những loại rủi ro phi hệ thống thường gặp nhất. Do đó, nếu bạn đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, chúng sẽ có phản ứng khác nhau trước các sự kiện thị trường.
Tại sao bạn nên đa dạng hóa
Giả sử danh mục đầu tư của bạn chỉ có cổ phiếu hàng không. Nếu một ngày xuất hiện thông tin rằng các phi công đang đình công vô thời hạn và tất cả các chuyến bay bị hủy, giá cổ phiếu của các hãng hàng không chắc chắn sẽ giảm sâu. Khi đó, danh mục đầu tư của bạn sẽ bị sụt giảm giá trị đáng kể.
Tuy nhiên, nếu bạn cân bằng danh mục bằng cách mua thêm một vài cổ phiếu ngành đường sắt bên cạnh cổ phiếu hàng không, nếu kịch bản trên xảy ra, danh mục đầu tư của bạn sẽ chỉ bị ảnh hưởng một phần. Khi các chuyến bay bị hủy, khách hàng nhiều khả năng sẽ chuyển sang đi tàu hỏa. Khi đó, cổ phiếu ngành đường sắc có nhiều triển vọng tăng giá.
Tuy nhiên, bạn có thể đa dạng hóa hơn nữa. Vẫn có nhiều rủi ro ảnh hưởng đến cả đường sắt và đường hàng không vì cả hai đều thuộc lĩnh vực giao thông vận tải. Bất cứ sự kiện nào khiến cho hoạt động đi lại bị hạn chế đều có tác động tiêu cực đến cả hai. Chính các nhà thống kê cũng nói rằng cổ phiếu đường sắt và hàng không có mối tương quan chặt chẽ.
Đa dạng danh mục
Đa dạng hóa nghĩa là không bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ. Do đó, bạn sẽ muốn đa dạng hóa trên diện rộng, không chỉ các loại hình công ty khác nhau mà còn các ngành khác nhau. Các cổ phiếu của bạn càng không tương quan với nhau thì càng tốt.
Đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau cũng rất quan trọng. Các tài sản khác nhau như trái phiếu và cổ phiếu sẽ không phản ứng như nhau trước các sự kiện bất lợi. Sự kết hợp của các loại tài sản khác nhau sẽ làm giảm độ nhạy cảm của danh mục đầu tư của bạn khi thị trường biến động. Thị trường trái phiếu và thị trường cổ phiếu di chuyển ngược chiều. Do đó, nếu danh mục đầu tư của bạn có sự hiện diện của cả hai loại này; nếu một loại khởi sắc thì có thể bù đắp cho sự bết bát của loại kia.
Và cuối cùng, đừng quên đa dạng hóa theo vị trí. Đa dạng hóa cũng có nghĩa là bạn nên tìm kiếm các cơ hội đầu tư vượt ra khỏi biên giới địa lý của mình. Sự biến động ở Hoa Kỳ có thể sẽ không ảnh hưởng đến cổ phiếu và trái phiếu ở châu Âu, vì vậy bạn nên cân nhắc đầu tư vào khu vực này để giảm thiểu và bù đắp rủi ro khi đầu tư ở Mỹ.
Các vấn đề của đa dạng hóa
Bên cạnh những lợi ích nêu trên, đa dạng hóa cũng có một số mặt trái. Quản lý một danh mục đầu tư đa dạng khá cồng kênh và phức tạp, đặc biệt nếu bạn nắm giữ nhiều loại tài sản và có nhiều khoản đầu tư. Thứ hai, nó có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn. Không phải tất cả các phương tiện đầu tư đều có giá như nhau, vì vậy việc mua và bán chúng có thể sẽ tốn nhiều chi phí, từ phí giao dịch đến phí môi giới. Người ta thường nói rằng liều ăn nhiều. Do đó, khi bạn lựa chọn một cách đầu tư thận trọng hơn, lợi nhuận của bạn cũng sẽ bị hạn chế.
Đa dạng khác
Ngoài ra còn có các loại hình đa dạng hóa khác. Nhiều sản phẩm đầu tư tổng hợp đã được tạo ra để đáp ứng mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, những sản phẩm này có thể rất phức tạp và không dành cho những nhà đầu tư mới tham gia thị trường hoặc nhỏ lẻ. Đối với những người có ít kinh nghiệm đầu tư và không có nguồn lực tài chính mạnh để tham gia vào các hoạt động phòng ngừa rủi ro; trái phiếu là loại tài sản được dùng phổ biến nhất để đa dạng hóa so với thị trường chứng khoán.
Thực tế là ngay cả những phân tích tốt nhất về một công ty và các báo cáo tài chính của công ty đó cũng không thể đảm bảo rằng bạn sẽ không lỗ khi đầu tư vào đó. Đa dạng hóa sẽ không giúp bạn tránh được thua lỗ; nhưng nó có thể làm giảm tác động của những thông tin xấu, gian lận lên danh mục đầu tư của bạn.
Bạn nên có bao nhiêu cổ phiếu
Rõ ràng, sở hữu năm cổ phiếu tốt hơn sở hữu một cổ phiếu. Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn đang tranh luận về việc cần bao nhiêu cổ phiếu để giảm rủi ro trong khi vẫn duy trì lợi nhuận cao.
Quan điểm thông thường nhất cho rằng một nhà đầu tư có thể đạt được sự đa dạng hóa tối ưu chỉ với 15 đến 20 cổ phiếu ở các ngành nghề khác nhau.
Kết luận
Đa dạng hóa có thể giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và giảm biến động trong giá tài sản. Tuy nhiên, bạn hãy nhớ rằng cho dù danh mục đầu tư của bạn đa dạng đến đâu, rủi ro cũng sẽ không bao giờ được loại bỏ hoàn toàn.
Rủi ro liên quan đến từng các cổ phiếu riêng lẻ có thể sẽ được giảm thiểu nhưng sao tránh được những rủi ro thị trường chung. Vì vậy, điều quan trọng là phải đa dạng hóa với các loại tài sản khác nhau. Chìa khóa nằm ở khả năng tìm kiếm một công thức để cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận. Điều này đảm bảo bạn có thể đạt được các mục tiêu tài chính của mình trong khi vẫn có thể ăn ngon ngủ yên.
Thu Trang Theo investopedia
Xem thêm: Mẹo Đầu Tư :Chuẩn Bị Đầu Tư Và Bắt Đầu Một Danh Mục Đầu Tư