Hưng phấn giao dịch nội khối khi cổ phiếu chạm đáy một năm

Không có nơi nào để trốn trong cổ phiếu trong quý hai, với S&P 500 giảm khoảng 16%. Hơn một nửa sự suy giảm đó chỉ xảy ra vào tháng 6. Không có lĩnh vực nào của S&P 500 cao hơn trong quý. Chiến lược cổ tức là những người chiến thắng tương đối trong quý. Ngoài cổ phiếu, trái phiếu giảm trong quý nhưng không giảm nhiều như cổ phiếu

Tình hình thị trường quý 2 năm 2022

Từ đầu năm đến nay, S&P 500 thấp hơn khoảng 20%, chỉ có lĩnh vực năng lượng cao hơn trong năm. Thật thú vị, một hồ sơ pháp lý cho thấy Berkshire Hathway tiếp tục mua cổ phần của Occidental PetroleumOXY[OXY] và hiện sở hữu hơn 16% cổ phần của công ty. Một phần trước đã thảo luận về lý do tại sao Berkshire HathawayBRK của Warren Buffett. Bcó thể sẽ thêm vào cổ phần của mình trong Dầu khí ngẫu nhiên. Chiến lược cổ tức là chiến lược hoạt động tốt nhất từ ​​đầu năm đến nay. Hơi ngạc nhiên, các công ty nhỏ hơn đã hoạt động tốt hơn một chút từ đầu năm đến nay. Tâm điểm của những tổn thất là ở các cổ phiếu tăng trưởng, những cổ phiếu đầu tiên bị phá vỡ và giúp mở ra thị trường giá xuống

Hiệu suất thị trường từ đầu năm đến quý 2 năm 2022

Nhiều chuyên gia đã lưu ý rằng đây là khởi đầu tồi tệ nhất của S&P 500 kể từ năm 1970. Nếu năm nay diễn ra tương tự như năm 1970, thì điều may mắn là S&P 500 đã tăng mạnh trong nửa cuối năm và chỉ số này đã kết thúc tốt hơn một chút so với cả năm dương lịch. Hầu hết các năm có mức giảm trong năm ở mức độ này đều kết thúc bằng màu đỏ trong năm dương lịch, nhưng cũng có nhiều trường hợp đảo chiều mạnh sang màu xanh lục. Mặc dù việc dự đoán điều gì chúng ta sẽ trải qua vào năm 2022 là một việc làm ngu ngốc, nhưng điều đáng nhắc nhở là đừng quá lạc quan về triển vọng thị trường bất chấp một năm khởi đầu tồi tệ.

THÊM TỪ CỐ VẤN CỦA FORBES

Các công ty bảo hiểm du lịch tốt nhất

Amy Danise

biên tập viên

Các gói bảo hiểm du lịch Covid-19 tốt nhất

Amy Danise

biên tập viên

S&P 500 giảm trong năm

Triển vọng xấu đi của U. S. kinh tế trong mười hai tháng tới là một nguyên nhân quan trọng của sự ảm đạm treo trên tâm lý thị trường chứng khoán. Tỷ lệ đang gia tăng rằng nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái trong vòng 12 đến 18 tháng. Mặc dù vậy, việc chờ đợi nền kinh tế chạm đáy trong lịch sử là một sai lầm. Cổ phiếu thường cao hơn 28% so với đáy của chúng vào thời điểm nền kinh tế chạm đáy. Trong mười một trong số mười hai cuộc suy thoái gần đây nhất, S&P 500 đã chạm đáy trước khi cuộc suy thoái kết thúc. Ngoại lệ duy nhất là cuộc suy thoái năm 2001 có liên quan đến sự bùng nổ của bong bóng công nghệ

S&P 500 trở lại từ đáy về đáy GDP

Các cổ phiếu thường chạm đáy khoảng sáu tháng trước khi nền kinh tế nhưng đã chạm đáy tới mười tháng trước khi suy thoái kinh tế kết thúc. Trong cuộc suy thoái năm 2001, chứng khoán chạm mức thấp nhất trong 9 tháng sau khi nền kinh tế

Số tháng từ cổ phiếu đến đáy GDP

Mua cổ phiếu sau khi giảm 20% thường dẫn đến lợi nhuận tốt hơn trong khoảng thời gian một và ba năm tiếp theo. Không có gì đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ phục hồi nhanh chóng, nhưng thị trường gấu trung bình kéo dài khoảng một năm. Mặc dù không thể xác định thời điểm thị trường chứng khoán chạm đáy, nhưng sử dụng sự cải thiện trong hoạt động kinh tế như một tín hiệu là một công thức dẫn đến hoạt động kém hiệu quả

Các nhà đầu tư phải luôn tập trung vào việc phân bổ tài sản cung cấp phương tiện tài chính để tồn tại qua bất kỳ biến động và suy thoái kinh tế nào. Ngoài việc nắm giữ một số tài sản an toàn và thanh khoản để trang trải chi phí sinh hoạt trong bất kỳ tình trạng bất ổn kinh tế và thị trường nào, thời kỳ suy thoái này sẽ là cơ hội mua dài hạn cho những người có thể thêm vào các vị thế cổ phiếu. Trong lĩnh vực cổ phiếu, các nhà đầu tư nên tập trung vào các công ty có thể sống sót qua suy thoái kinh tế và phát triển mạnh sau khi cơn bão đi qua. Với mối đe dọa lạm phát, sức mạnh của công ty trong việc tăng giá mà không làm giảm nhu cầu đối với các sản phẩm của mình là rất quan trọng

Một số nhà đầu tư ngày nay dường như nghĩ rằng suy thoái đã đến rồi, hoặc ít nhất là đang diễn ra. Nó có thể hiểu được

Quản lý tài sản của bạn

Tìm Cố vấn Tài chính, Chi nhánh và Cố vấn Tư nhân gần bạn

Nhập mã zip Nhập Mã Zip Đi

*Mã bưu chính không hợp lệ

• Gần đây, một phần quan trọng của đường cong lợi suất Kho bạc bị đảo ngược;

• Chỉ số quản lý mua hàng, theo dõi các lĩnh vực dịch vụ và sản xuất, đang giảm;

• Cục Dự trữ Liên bang báo cáo tăng trưởng GDP quý đầu tiên ở mức -1. 6%, với ước tính GDP quý hai cho thấy một sự thu hẹp khác.   

Với những yếu tố này, các nhà đầu tư đã chuyển từ tín dụng và giá trị cổ phiếu sang tài sản tăng trưởng dài hạn, có xu hướng được xem là thuận lợi hơn khi lãi suất vẫn ở mức thấp hoặc giảm. Những tài sản này, thống trị các chỉ số vốn chủ sở hữu chuẩn, đã tăng trở lại vào đầu tháng Bảy. Có vẻ như các nhà đầu tư đang tuyên bố rằng xu hướng thị trường có thể đã kết thúc, giờ đây rủi ro suy thoái đã được định giá bằng

Nhưng đây có thực sự là “đáy có thể mua được” của thị trường gấu năm 2022? . Đây là lý do tại sao

Những bài viết liên quan

• Quản lý tài sản

  Cuộc suy thoái tiếp theo có thể tệ đến mức nào?

• Quản lý tài sản

  Làm thế nào các nhà đầu tư có thể chuẩn bị cho 'Suy thoái lợi nhuận'?

• Quản lý tài sản

  Làm thế nào để chuẩn bị cho một nền kinh tế 'cuối chu kỳ'

• Lạm phát còn lâu mới được chế ngự. Cấp, chuỗi cung ứng có thể được thanh toán bù trừ và giá năng lượng đang giảm. Nhưng điều này một phần là kết quả của các biện pháp khắc phục ngắn hạn, chẳng hạn như nguồn cung bổ sung từ các kho dự trữ dầu chiến lược, có thể được bù đắp nhanh chóng, đặc biệt nếu gói kích thích tài chính trị giá 220 tỷ đô la mà Trung Quốc đang cân nhắc có tác dụng hỗ trợ nền kinh tế của đất nước, có khả năng là . Ngoài ra, ngay cả khi lạm phát liên quan đến năng lượng hạ nhiệt, tổng thể U. S. lạm phát có thể giảm chậm hơn do một phần đáng kể trong số đó có liên quan đến lĩnh vực dịch vụ đang phục hồi nhanh, nơi giá của các mặt hàng như tiền thuê nhà và dịch vụ y tế có thể vẫn ở mức cao

• Lãi suất chính sách của Fed vẫn còn dư địa để tăng. Ngân hàng trung ương thường không kết thúc chu kỳ thắt chặt cho đến khi lãi suất chính sách của họ cao hơn lạm phát. Hiện tại lạm phát là 8. 6%, theo chỉ số giá tiêu dùng, và 5. 2%, theo thước đo chi tiêu tiêu dùng cá nhân ưa thích của Fed. Với tốc độ này, chúng ta cần thấy thiệt hại thực sự đối với thị trường lao động trước khi Fed thay đổi hướng đi. Và, bằng chứng là báo cáo việc làm tháng 6—các nhà tuyển dụng đã tạo thêm 372.000 việc làm, cao hơn ước tính và tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 3. 6%, gần mức thấp nhất trong 50 năm — thị trường vẫn mạnh mẽ

• Triển vọng chi tiêu của người tiêu dùng và doanh nghiệp rất mạnh. Dù niềm tin của người tiêu dùng và tình cảm của CEO yếu đi, hành vi của người tiêu dùng vẫn không thay đổi. Tiền mặt và tiền gửi trên thị trường tiền tệ của các hộ gia đình, ước tính khoảng 2 đô la. 3 nghìn tỷ, có thể hỗ trợ bảng cân đối kế toán và tiêu dùng. Ngoài ra, ý định chi tiêu vốn của các công ty vẫn mạnh mẽ, các đơn đặt hàng lâu bền tiếp tục vượt qua kỳ vọng và mức độ hoạt động của lĩnh vực nhà ở gần như không suy thoái. Khả năng phục hồi kinh tế như vậy có thể sẽ cho thấy con đường diều hâu hiện tại của Fed có thể tiếp tục.  

Chúng tôi tin rằng còn quá sớm để định giá trong một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Nhiều khả năng, chúng ta sẽ thấy “lạm phát đình trệ”, trong đó tăng trưởng chậm lại nhưng trên danh nghĩa là tích cực, lạm phát duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn và thị trường tài chính tiếp tục đối mặt với biến động

Để có manh mối thực tế hơn về tốc độ chính sách của Fed, các nhà đầu tư nên xem hướng dẫn thu nhập quý hai và dữ liệu thị trường lao động. Trong thời gian chờ đợi, với khả năng cổ phiếu giảm từ 5% đến 10%, hãy cân nhắc kết nối với Cố vấn tài chính Morgan Stanley của bạn để vô hiệu hóa các vị thế thừa cân và thiếu cân chính, thu lỗ trong danh mục đầu tư của bạn để giảm thuế tiềm năng và theo đuổi đa dạng hóa loại tài sản tối đa

Điều gì xảy ra khi một cổ phiếu chạm đáy?

Làm thế nào để biết khi nào một cổ phiếu đã chạm đáy?

Điều gì xảy ra khi một cổ phiếu đạt mức cao nhất trong 52 tuần?

Cổ phiếu nào hoạt động tốt trong thời kỳ lạm phát?