Nhiều sàn giao dịch tiền điện tử xác minh dự trữ, nhưng câu hỏi về tài sản vẫn còn

Quá trình này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư sự tin tưởng rằng tiền và mã thông báo của họ được bảo mật, nhưng các báo cáo không toàn diện như báo cáo tài chính đã được kiểm toán

Vào thứ Tư, Binance đã thông báo rằng họ đã chọn công ty kế toán Mazars để xác minh một cách khách quan các khoản dự trữ của mình. Các sàn giao dịch khác đã công bố những nỗ lực của riêng họ để phát triển hệ thống bằng chứng dự trữ theo nhiều cách khác nhau, không phải tất cả chúng đều liên quan đến một công ty kế toán bên ngoài. com có ​​kế hoạch phát hành bằng chứng dự trữ đã được kiểm toán trong những tuần tới, một phát ngôn viên cho biết.  

Trái ngược với việc xem xét báo cáo tài chính hàng năm của một công ty đại chúng, những kiểm toán viên này không trực tiếp ký xác nhận. Bằng chứng về chứng thực dự trữ không được công bố rộng rãi, nhưng một số doanh nghiệp, như Kraken, chia sẻ dữ liệu dự trữ với khách hàng của họ. Khách hàng có thể sử dụng Kraken để xác nhận một cách độc lập rằng số dư của họ được hỗ trợ bởi tài sản được đảm bảo bởi sàn giao dịch và công ty có kế hoạch tăng thêm số lượng tài sản được bảo đảm trong các chứng thực trong tương lai sau khi hoàn thành hai bằng chứng về khoản dự trữ trong năm qua. Không thể liên hệ với ai tại Binance để đưa ra bình luận

Theo các công ty kiểm toán của một số sàn giao dịch tiền điện tử, họ đang xác minh dự trữ theo hướng dẫn do Viện Kế toán Công chứng Hoa Kỳ thiết lập, cơ quan này thiết lập các tiêu chuẩn để kiểm toán U. S. công ty tư nhân.  

FTX, công ty đã cho một chi nhánh của Alameda Research vay hàng tỷ đô la từ khách hàng của mình và ngăn khách hàng FTX truy cập vào tiền của họ, đã bùng nổ, đặt ra câu hỏi về khả năng thanh toán của các nền tảng tiền tệ. Tuy nhiên, FTX cũng đã tiến hành kiểm toán toàn bộ tài chính của mình trong hai năm qua từ các kiểm toán viên Armanino LLP và Prager Metis CPAs LLC, một động thái bất thường trong ngành.  

Sam Bankman-Fried, người sáng lập FTX, cho biết tại một sự kiện của New York Times vào đầu tuần này rằng "những thứ như, bạn biết đấy, bằng chứng về dự trữ là hữu ích" và người dùng các sàn giao dịch tiền điện tử nên "tìm kiếm mức độ nghiêm ngặt của điều đó như bạn . "”

Theo một số nhà đầu tư, các nhà đầu tư thường không biết liệu các nền tảng có tài sản của khách hàng để cho vay hoặc thực hiện các thay đổi đối với tính toán tài sản hoặc nợ của họ ở giữa khi ảnh chụp dự trữ được cung cấp hay không, điều này thể hiện một bước hướng tới sự minh bạch hơn xung quanh các sàn giao dịch tiền điện tử. Ngoài ra, tần suất của các chứng thực này tùy thuộc vào sàn giao dịch.

Theo Deniz Appelbaum, trợ lý giáo sư kế toán và tài chính tại Montclair State, "các nhà đầu tư có thể cho rằng chứng thực này tương tự như một cuộc kiểm toán đầy đủ trong khi thực tế nó không hoàn chỉnh và không tiết lộ toàn bộ tài sản hoặc nợ phải trả cũng như không thảo luận về bất kỳ biện pháp kiểm soát nào. "

Nói chung, báo cáo bằng chứng dự trữ loại trừ các tài sản không phải tiền điện tử như cổ phiếu của nền tảng giao dịch chứng khoán hoặc giấy thương mại, trong số các tài sản thuộc sở hữu của sàn giao dịch khác như nắm giữ tiền điện tử và tiền mặt, là loại tiền được chính phủ hậu thuẫn không có giá trị cố định, tại . Do tính biến động giao dịch cao của các giá trị tiền điện tử, việc xác minh là vô ích trừ khi kiểm toán viên cung cấp chúng một cách nhất quán, theo bà. Appelbaum.   

Theo Vivian Fang, giáo sư kế toán tại Đại học Minnesota, việc người khác có quyền sở hữu đối với các tài sản kỹ thuật số này hay không vẫn chưa chắc chắn. Các sàn giao dịch có thể có các khoản nợ tiềm ẩn và có yêu cầu của chủ nợ đối với tài sản kỹ thuật số của họ.  

Vì xác minh của bên thứ ba được sử dụng, các doanh nghiệp có thể không có khả năng hiển thị đối với tài sản phi kỹ thuật số của họ vì họ không bắt buộc phải tiết lộ cho kiểm toán viên thông tin về tài sản hoặc trách nhiệm pháp lý bên ngoài chuỗi khối

U. Chủ tịch SEC Gary Gensler đã tuyên bố sẽ đàn áp thị trường tiền điện tử và đã kêu gọi nhiều sàn giao dịch đăng ký với cơ quan quản lý, nhưng không bình luận trực tiếp về việc sử dụng bằng chứng cổ phần của các nền tảng. Các cơ quan quản lý đang chịu áp lực ngày càng tăng để buộc các công ty tiền điện tử tuân thủ luật bảo vệ nhà đầu tư.  

Các công ty đã tuân thủ điều này kể từ khi nó có hiệu lực vào tháng 6 sau khi cơ quan quản lý hướng dẫn các công ty báo cáo với SEC, bao gồm cả các sàn giao dịch tiền điện tử, vào tháng 3 tiết lộ mã thông báo kỹ thuật số mà họ nắm giữ cho khách hàng trên bảng cân đối kế toán của họ. Tháng trước, Coinbase Global Inc. đã báo cáo 9511 tỷ đô la, tăng từ 88 tỷ đô la, ở cả tài sản và nợ tiền điện tử của khách hàng trong ba tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9. 45 tỷ trong ba tháng trước, theo hồ sơ. SEC từ chối bình luận. Inc. tháng trước báo cáo $95. 11 tỷ trong cả tài sản và nợ tiền điện tử của khách hàng trong quý kết thúc vào tháng 9. 30, tăng từ $88. 45 tỷ quý trước, hồ sơ cho thấy. SEC từ chối bình luận.

Ban giám sát kế toán công ty đại chúng, cơ quan giám sát kiểm toán của SEC, không thể xem xét các cuộc kiểm toán của các doanh nghiệp tiền điện tử tư nhân như BlockFi Inc. và FTX, vừa tuyên bố phá sản. Tuy nhiên, Chủ tịch Erica Williams cho biết tại một hội nghị hôm thứ Ba rằng PCAOB khuyến khích các nhà đầu tư xem xét các báo cáo về công việc mà kiểm toán viên của các công ty đã thực hiện

Theo Campbell Harvey, giáo sư tài chính tại Đại học Duke, bằng chứng về dự trữ có thể sẽ trở nên phổ biến trong các doanh nghiệp tiền điện tử trong những tháng tới, một phần để giữ lòng tin của khách hàng

Anh ấy nói, "Ngay bây giờ mức độ mờ đục là không thể, vì vậy họ phải làm một cái gì đó và đây là một điều mà họ có thể làm. Họ đang tuyệt vọng để làm điều gì đó vì mức độ tin tưởng đã giảm mạnh. ”

Các sàn giao dịch tiền điện tử đang thiết lập các hệ thống để xác minh một số tài sản và khoản nợ nhất định nhằm trấn an các nhà đầu tư và khách hàng sau sự sụp đổ của FTX vào tháng trước, nhưng các biện pháp này cung cấp thông tin chi tiết hạn chế về tài chính của các công ty.   

Một số sàn giao dịch tiền điện tử, bao gồm Binance Holdings Ltd. và tiền điện tử. com, trong những tháng gần đây đã thuê kiểm toán viên bên ngoài để cung cấp báo cáo bằng chứng về dự trữ, một loại chứng thực ngày càng phổ biến có thể cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán và có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ của mình. Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử đều do tư nhân nắm giữ, có nghĩa là họ không phải nộp báo cáo tài chính cho Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch hoặc được kiểm toán.  

Quá trình này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư sự chắc chắn rằng mã thông báo của họ được dự trữ và tiền của họ an toàn, nhưng các báo cáo không kỹ lưỡng như báo cáo tài chính đã được kiểm toán.  

Binance vào thứ Tư cho biết họ đã chỉ định công ty kế toán Mazars xác minh độc lập dự trữ của mình. tiền điện tử. com có ​​kế hoạch phát hành bằng chứng dự trữ đã được kiểm toán trong vài tuần tới, một phát ngôn viên cho biết. Một số sàn giao dịch khác đã công bố những nỗ lực của riêng họ để xây dựng hệ thống bằng chứng dự trữ theo nhiều cách khác nhau, không phải tất cả chúng đều liên quan đến một công ty kế toán bên ngoài.  

Có liên quan

• Cách bắt đầu điều chỉnh thị trường tiền điện tử—Ngay lập tức

Những kiểm toán viên này không trực tiếp ký xác nhận, không giống như đánh giá báo cáo tài chính hàng năm của công ty đại chúng. Bằng chứng về chứng thực dự trữ không được công khai, nhưng một số công ty như Kraken chia sẻ dữ liệu dự trữ với khách hàng của họ. Kraken cho phép khách hàng xác minh độc lập rằng số dư của họ được hỗ trợ bởi tài sản được đảm bảo bởi sàn giao dịch. Kraken, đã hoàn thành hai bằng chứng về dự trữ trong năm qua, có kế hoạch mở rộng hơn nữa số lượng tài sản được chứng thực trong tương lai, một phát ngôn viên cho biết. Không thể liên hệ với Binance để nhận xét.  

Một số sàn giao dịch tiền điện tử và các công ty kiểm toán của họ cho biết họ đang xác minh dự trữ dựa trên các tiêu chuẩn do Viện Kế toán Công chứng Hoa Kỳ đặt ra, cơ quan này đặt ra các quy tắc kiểm toán U. S. công ty tư nhân.  

Những lo ngại về khả năng thanh toán của các nền tảng tiền tệ đã chiếm vị trí trung tâm trong bối cảnh FTX bùng nổ, cho vay hàng tỷ đô la từ chính khách hàng của mình cho một chi nhánh, Alameda Research, và ngăn khách hàng FTX truy cập vào tiền của họ. Tuy nhiên, FTX cũng đã tiến hành kiểm toán toàn bộ tài chính của mình trong hai năm qua từ các kiểm toán viên Armanino LLP và Prager Metis CPAs LLC, một động thái không phổ biến trong ngành.  

Sam Bankman-Fried, người sáng lập FTX, cho biết trong một sự kiện của New York Times vào đầu tuần này: “Bạn biết đấy, những thứ như bằng chứng về khoản dự trữ rất hữu ích. Anh ấy nói thêm rằng khách hàng của các sàn giao dịch tiền điện tử nên “tìm kiếm điều đó nghiêm ngặt như bạn có thể tìm kiếm báo cáo quy định. ”

Một số học giả cho biết việc xác minh của bên thứ ba như vậy thể hiện một bước hướng tới sự minh bạch hơn xung quanh các sàn giao dịch tiền điện tử, nhưng có những thiếu sót đáng kể. Các nhà đầu tư thường không biết liệu các nền tảng có thế chấp tài sản của khách hàng để cho vay hoặc thực hiện các thay đổi đối với cách tính tài sản hoặc nợ của họ ở giữa khi cung cấp ảnh chụp dự trữ hay không. Sàn giao dịch cũng có thể xác định tần suất thực hiện các chứng thực này.  

Deniz Appelbaum, trợ lý giáo sư kế toán và tài chính tại Montclair State cho biết: “Các nhà đầu tư có thể cho rằng chứng thực này tương tự như một cuộc kiểm toán đầy đủ trong khi thực tế nó không hoàn chỉnh và không tiết lộ đầy đủ tài sản hoặc nợ phải trả cũng như không thảo luận về bất kỳ biện pháp kiểm soát nào”. .  

Báo cáo bằng chứng dự trữ nắm bắt sơ lược về một số tài sản thuộc sở hữu của sàn giao dịch, chẳng hạn như nắm giữ tiền điện tử và tiền mặt, là loại tiền được chính phủ hậu thuẫn không có giá trị cố định, tại một thời điểm cụ thể. Tuy nhiên, nó thường không bao gồm, ví dụ, các tài sản không phải là tiền điện tử, chẳng hạn như cổ phiếu của nền tảng giao dịch chứng khoán hoặc giấy thương mại. Các xác minh là vô ích trừ khi kiểm toán viên liên tục cung cấp chúng do tính biến động giao dịch cao của các giá trị tiền điện tử, bà. Appelbaum nói.   

Vivian Fang, giáo sư kế toán tại Đại học Minnesota, cho biết các sàn giao dịch có thể có các khoản nợ tiềm ẩn và có yêu cầu của chủ nợ đối với tài sản kỹ thuật số của họ, nhưng những chi tiết như vậy sẽ không rõ ràng từ một tuyên bố về bằng chứng dự trữ. “Việc ai đó có quyền sở hữu đối với những tài sản kỹ thuật số này hay không là điều không chắc chắn,” cô nói.  

Các công ty sử dụng xác minh của bên thứ ba cũng không phải cung cấp cho kiểm toán viên thông tin về tài sản hoặc nợ nằm ngoài chuỗi khối, điều đó có nghĩa là tài sản phi kỹ thuật số của họ có thể không hiển thị.  

U. S. các cơ quan quản lý đang phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng để buộc các công ty tiền điện tử tuân thủ luật bảo vệ nhà đầu tư. SEC dưới thời Chủ tịch Gary Gensler đã tuyên bố sẽ trấn áp thị trường tiền điện tử và đã kêu gọi nhiều sàn giao dịch đăng ký với cơ quan quản lý, nhưng không bình luận trực tiếp về việc sử dụng bằng chứng dự trữ của các nền tảng.  

Cơ quan quản lý vào tháng 3 đã yêu cầu các công ty báo cáo với SEC, bao gồm cả các sàn giao dịch tiền điện tử, tiết lộ mã thông báo kỹ thuật số mà họ nắm giữ cho khách hàng trên bảng cân đối kế toán của họ. Các công ty đã tuân thủ điều này kể từ khi nó có hiệu lực vào tháng 6. Coinbase Global Inc. tháng trước báo cáo $95. 11 tỷ trong cả tài sản và nợ tiền điện tử của khách hàng trong quý kết thúc vào tháng 9. 30, tăng từ $88. 45 tỷ quý trước, hồ sơ cho thấy. SEC từ chối bình luận.

Cơ quan giám sát kiểm toán của SEC, Ban giám sát kế toán công ty đại chúng, không thể kiểm tra các cuộc kiểm toán của các công ty tiền điện tử tư nhân, chẳng hạn như BlockFi Inc. và FTX, cả hai gần đây đã nộp đơn xin phá sản. Tuy nhiên, PCAOB khuyến khích các nhà đầu tư xem xét các báo cáo về công việc mà kiểm toán viên của các công ty đó đã thực hiện, Chủ tịch Erica Williams cho biết tại một hội nghị hôm thứ Ba

Campbell Harvey, giáo sư tài chính tại Đại học Duke, cho biết bằng chứng về dự trữ có thể sẽ trở nên phổ biến hơn trong các công ty tiền điện tử trong những tháng tới, một phần để duy trì niềm tin từ khách hàng.   

Ông nói: “Họ rất muốn làm điều gì đó vì mức độ tin tưởng đã giảm mạnh. “Ngay bây giờ mức độ mờ mịt là không thể chấp nhận được, vì vậy họ phải làm điều gì đó và đây là điều họ có thể làm. ”