Chúng tôi là một dịch vụ so sánh độc lập, được quảng cáo hỗ trợ. Mục tiêu của chúng tôi là giúp bạn đưa ra các quyết định tài chính thông minh hơn bằng cách cung cấp cho bạn các công cụ tương tác và máy tính tài chính, xuất bản nội dung gốc và khách quan, bằng cách cho phép bạn tiến hành nghiên cứu và so sánh thông tin miễn phí - để bạn có thể tự tin đưa ra các quyết định tài chính
Các bài viết, công cụ tương tác và ví dụ giả thuyết của chúng tôi chứa thông tin giúp bạn tiến hành nghiên cứu nhưng không nhằm mục đích tư vấn đầu tư và chúng tôi không thể đảm bảo rằng thông tin này có thể áp dụng hoặc chính xác cho hoàn cảnh cá nhân của bạn. Bất kỳ ước tính nào dựa trên hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo hiệu suất trong tương lai và trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên thảo luận về nhu cầu đầu tư cụ thể của mình hoặc tìm lời khuyên từ một chuyên gia có trình độ
Cách chúng tôi kiếm tiền
Các ưu đãi xuất hiện trên trang web này là từ các công ty đền bù cho chúng tôi. Khoản bồi thường này có thể ảnh hưởng đến cách thức và vị trí các sản phẩm xuất hiện trên trang web này, chẳng hạn như thứ tự xuất hiện của chúng trong danh mục niêm yết, trừ trường hợp bị pháp luật cấm đối với các sản phẩm thế chấp, vốn chủ sở hữu nhà và các sản phẩm cho vay mua nhà khác của chúng tôi. Nhưng khoản bồi thường này không ảnh hưởng đến thông tin chúng tôi xuất bản hoặc đánh giá mà bạn thấy trên trang web này. Chúng tôi không bao gồm toàn bộ các công ty hoặc ưu đãi tài chính có thể dành cho bạn
tiết lộ biên tập
Tất cả các đánh giá được chuẩn bị bởi nhân viên của chúng tôi. Các ý kiến được bày tỏ chỉ là ý kiến của người đánh giá và chưa được bất kỳ nhà quảng cáo nào xem xét hoặc phê duyệt. Thông tin, bao gồm mọi tỷ giá, điều khoản và phí liên quan đến các sản phẩm tài chính, được trình bày trong bài đánh giá là chính xác kể từ ngày xuất bản
CHIA SẺ
- Chia sẻ bài viết này lên Facebook Facebook
- Chia sẻ bài viết này trên Twitter Twitter
- Chia sẻ bài viết này trên LinkedIn Linkedin
- Chia sẻ bài viết này qua email Email
Hình ảnh Spencer Platt/Getty
7 phút đọc Đã xuất bản Ngày 28 tháng 12 năm 2022
Được viết bởi James hoàng gia Được viết bởi James RoyalArrow Right Người viết chính, đầu tư và quản lý tài sản Tác giả chính của tỷ giá ngân hàng James F. Hoàng gia, Ph. D. , bao gồm đầu tư và quản lý tài sản. Tác phẩm của ông đã được trích dẫn bởi CNBC, Washington Post, The New York Times, v.v.
James hoàng gia
Sửa bởi Bia Brian Được chỉnh sửa bởi Brian BeersArrow Right Quản lý trình chỉnh sửa
Brian Beers là biên tập viên quản lý cho nhóm Wealth tại Bankrate. Ông giám sát biên tập tin tức về ngân hàng, đầu tư, nền kinh tế và tất cả những thứ liên quan đến tiền bạc.
Ghi chú của biên tập viên. Đây là phần hai của loạt bài ba phần về nền kinh tế và thị trường có thể như thế nào trong năm nay. Phần một là Lãi suất tăng sẽ dẫn đến hạ cánh mềm hay suy thoái?
Trong phần đầu tiên của loạt bài này, chúng tôi đã xem xét tiềm năng tăng lãi suất của Fed vào năm 2022 trong việc đưa nền kinh tế vào tình trạng hạ cánh mềm, kết luận rằng nếu Fed tiếp tục thực hiện các đợt tăng lãi suất mạnh hơn dự kiến, thì điều đó sẽ gây bất lợi cho nền kinh tế.
Phải làm gì với khoản tiền mặt thêm đó trong tài khoản séc của bạn
Khi năm 2022 kết thúc, việc tăng lãi suất của Fed chắc chắn đã bắt đầu tác động rộng rãi đến nền kinh tế. Niềm tin của người tiêu dùng, doanh số bán lẻ, tình cảm của người xây nhà và số lượng nhà ở mới bắt đầu đều giảm. Chỉ số sản xuất mua hàng [PMI] đã giảm xuống 46, cho thấy nền kinh tế có thể đã suy thoái. Nhưng có một số tin tốt cho thấy các nhà đầu tư có lý do để lạc quan vào năm 2023
Đăng ký Kiplinger’s Personal Finance
Hãy là một nhà đầu tư thông minh hơn, thông tin tốt hơn
Tiết kiệm tới 74%
Đăng ký nhận bản tin điện tử miễn phí của Kiplinger
Kiếm lợi nhuận và thịnh vượng với lời khuyên tốt nhất của chuyên gia về đầu tư, thuế, hưu trí, tài chính cá nhân và hơn thế nữa - gửi thẳng đến e-mail của bạn
Lợi nhuận và thịnh vượng với lời khuyên tốt nhất của chuyên gia - gửi thẳng đến e-mail của bạn
Đăng ký
Cân bằng lạm phát
Tháng 11, lạm phát toàn phần hạ nhiệt, chỉ tăng 0. 1% cho tháng [0. 2% cho lõi], đưa lạm phát hàng năm xuống 7. 1%. Vào tháng 12, lạm phát lại hạ nhiệt một lần nữa, lần đầu tiên giá cả giảm so với tháng trước [-0. 1%] kể từ tháng 5 năm 2020, lúc 6. 5% hàng năm. Sáu tháng chậm lại liên tiếp cho thấy lạm phát có thể đã đạt đỉnh vào tháng 6. Quan trọng hơn, lạm phát tiêu đề bằng 0. 1% vào tháng 11, nếu được duy trì, cho thấy tỷ lệ chạy hàng năm là 1. Lạm phát tiêu đề 2% trong 12 tháng tới, giảm đáng kể so với mức cao nhất của năm 2022
Thật vậy, sự đồng thuận kêu gọi lạm phát giảm xuống khoảng 3% đến 4% vào cuối năm 2023
Cuối cùng, giá năng lượng đã giảm đáng kể so với mức cao nhất trong tháng 6 và giá xăng dầu hôm nay thấp hơn so với một năm trước, một cơn gió ngược mạnh mẽ chỉ làm tăng thêm lực lượng khử lạm phát đã hình thành trong toàn bộ nền kinh tế
Định giá thấp hơn tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị
Định giá cho hầu hết các loại tài sản ngày nay hấp dẫn hơn so với những năm trước. Lợi nhuận âm đối với cả cổ phiếu và trái phiếu vào năm 2022 đã thành công trong việc hạ giá trị thị trường xuống từ mức cao nhất vào năm 2022 và trong quá trình đó đã cải thiện tình hình tài chính chung của thị trường
S&P 500 hiện giao dịch ở mức 16. 6 lần thu nhập của năm tới so với. gấp 22 lần thu nhập mà nó được giao dịch vào thời điểm này năm ngoái. Thị trường dự đoán Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2023; . Do đó, sẽ không quá khó để kỳ vọng hệ số nhân sẽ tăng trở lại sau khi Fed tạm dừng tăng và cuối cùng, đảo ngược hướng đi của lãi suất
Thị trường khốn khổ vào năm ngoái, nhưng đó là tin tuyệt vời
S&P 500 giao dịch ở mức 17-18 lần thu nhập vào cuối năm 2023 — khoảng 5. Cao hơn 5% so với mức hiện nay — có vẻ khá thực tế. Xây dựng danh mục đầu tư gồm các công ty có chất lượng cao trong lịch sử giao dịch ở những mức định giá thấp hơn này là một chiến lược tốt để định vị cho sự phục hồi có thể mang lại phần thưởng sau khi định giá đạt điểm uốn
Tin tức trái phiếu tốt cho danh mục đầu tư đa dạng
Điều tương tự cũng có thể nói đối với định giá thu nhập cố định. Trái phiếu ngày nay mang lại cho các nhà đầu tư mức lợi suất cao nhất mà họ từng thấy trong gần một thập kỷ. Vào cuối năm 2021, trái phiếu kho bạc hai năm mang lại 0. 73%; . 17%
Mặc dù đường cong lợi suất trên một loạt trái phiếu có thể bị đảo ngược mạnh, nhưng các nhà đầu tư ngày nay có cơ hội thu nhập cố định ngắn hạn mà cách đây 12 tháng đơn giản là không tồn tại - một luồng gió mới cho các danh mục đầu tư đa dạng và các nhà đầu tư định hướng thu nhập. Nếu Fed tạm dừng và cuối cùng bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2023 như dự báo của thị trường, danh mục đầu tư đa dạng hóa với phân bổ cho trái phiếu sẽ lại được định vị tốt để hưởng lợi
Cuối cùng, điều này cũng gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể bắt đầu thêm trái phiếu có thời hạn dài hơn vào danh mục đầu tư của họ, có thể là vào cuối năm 2023
Khả năng hoàn vốn 10% cho S&P 500 vào cuối năm 2023
Tăng trưởng thu nhập sẽ là một luồng gió tích cực khác cho thị trường chứng khoán trong năm tới. Thu nhập thúc đẩy giá cổ phiếu. Và trong thị trường ngày nay, với sự nhấn mạnh mới vào các nguyên tắc cơ bản, thu nhập thực sự quan trọng. Không có suy thoái kinh tế — một khả năng rất thực tế — các ước tính đồng thuận là tăng trưởng thu nhập khoảng 5% cho các công ty thuộc S&P 500 vào năm 2023. Điều đó chắc chắn ít hơn so với những năm trước, nhưng vẫn đáng nể
Khi kết hợp với tiềm năng cho 5. Mức tăng 5% trong định giá của S&P 500 [từ 16. 6x đến 17. 5x], tương đương với lợi nhuận tiềm năng vào năm 2023 cho Chỉ số S&P 500 là khoảng 10% so với giá trị hiện tại cho mục tiêu cuối năm là 4.200
Lợi nhuận thị trường có xu hướng khá tích cực trong những năm sau khi giảm đáng kể
Nếu có một tia hy vọng đến năm 2022, nó sẽ giúp các nhà đầu tư lấy lại kiến thức cơ bản. Vấn đề cơ bản là quan trọng, các dự đoán nên được thực hiện với một sự hoài nghi hợp lý và việc lập kế hoạch thận trọng sẽ chiếm ưu thế trong thời gian dài. Cuối cùng, lịch sử thị trường đứng về phía những người lạc quan
Các khoản đầu tư hàng năm có tốt không?
Trong lịch sử, lợi nhuận thị trường sau khi giảm tương đối mạnh là khá tốt. Kể từ năm 1926, cổ phiếu đã tăng trung bình 12. Lợi nhuận 5% trong những năm sau khi giảm 10%, trong khi lợi nhuận trung bình tăng lên 22. 2% trong những năm sau khi giảm 20%. S&P 500 đã giảm 18% vào năm 2022. Trong khi lịch sử lặp lại, nó có xu hướng vần điệu, và đây là giai điệu thuận chiều có thể thúc đẩy lợi nhuận của nhà đầu tư trong năm tới
Nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận của Hội đồng tiêu chuẩn Inc. [Hội đồng CFP] sở hữu nhãn hiệu chứng nhận CFP®, nhãn hiệu chứng nhận CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™ và nhãn hiệu chứng nhận CFP® [có thiết kế mảng bám] ở Hoa Kỳ, mà nó cho phép sử dụng bởi những cá nhân hoàn thành thành công ban đầu và liên tục của CFP Board
Mercer Advisors Inc. là công ty mẹ của Mercer Global Advisors Inc. và không liên quan đến các dịch vụ đầu tư. Mercer Global Advisors được đăng ký làm cố vấn đầu tư với SEC. Nội dung chỉ dành cho mục đích giáo dục và minh họa và không ngụ ý đề xuất hoặc chào mời mua hoặc bán một chứng khoán cụ thể hoặc tham gia vào bất kỳ chiến lược đầu tư cụ thể nào. Tất cả các ý kiến phản ánh sự đánh giá của tác giả kể từ ngày xuất bản và có thể thay đổi. Một số nghiên cứu và xếp hạng được hiển thị trong bản trình bày này đến từ các bên thứ ba không liên kết với Mercer Advisors. Thông tin được cho là chính xác, nhưng không được Mercer Advisors đảm bảo hoặc bảo hành. Hiệu suất trong quá khứ có thể không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai. Đa dạng hóa không đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ khỏi thua lỗ. Các loại đầu tư khác nhau liên quan đến mức độ rủi ro khác nhau và không thể đảm bảo rằng bất kỳ khoản đầu tư cụ thể nào sẽ phù hợp hoặc sinh lãi cho danh mục đầu tư của khách hàng. Các yếu tố kinh tế, điều kiện thị trường và chiến lược đầu tư sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của bất kỳ danh mục đầu tư nào và không có gì đảm bảo rằng nó sẽ phù hợp hoặc vượt trội hơn bất kỳ tiêu chuẩn cụ thể nào. Dự báo không phải là một chỉ số đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Dự báo, dự đoán và các tuyên bố hướng tới tương lai khác dựa trên niềm tin và kỳ vọng hiện tại. Chúng chỉ nhằm mục đích minh họa và đóng vai trò là dấu hiệu cho biết điều gì có thể xảy ra. Do sự không chắc chắn vốn có của rủi ro liên quan đến dự báo, dự đoán hoặc các tuyên bố về tương lai khác, các sự kiện, kết quả hoặc hiệu suất thực tế có thể khác biệt đáng kể so với những gì được phản ánh hoặc dự tính
từ chối trách nhiệm
Bài báo này được viết bởi và trình bày quan điểm của cố vấn đóng góp của chúng tôi, không phải ban biên tập Kiplinger. Bạn có thể kiểm tra hồ sơ cố vấn với SEC hoặc với FINRA