Một mặt, các cụm từ thường xuất hiện song song với “ký quỹ” bao gồm “cho vay” hoặc “cho vay tiền mặt”, vốn có khuynh hướng tạo cho các nhà giao dịch một cảm giác không mấy dễ chịu. Mặt khác, nó gắn liền với việc trở nên giàu có nhanh chóng, cũng như những sự kiện thú vị song khó có khả năng xảy ra khác.
Bài viết này đóng vai trò như một nghiên cứu toàn diện về các khía cạnh của hoạt động giao dịch margin, bao gồm cả mặt tích cực và hạn chế của nó. Tôi hy vọng những thông tin kiến thức dưới đây có thể hỗ trợ các trader đưa ra quyết định thật sáng suốt khi sử dụng công cụ.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Ký quỹ Forex là gì?
Mục tiêu chính trong cả việc giao dịch và đầu tư là tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, các giao dịch được thực hiện trên các sàn giao dịch toàn cầu cũng có thể phục vụ cho các mục đích khác, chẳng hạn như các chiến lược tinh vi nhằm bảo vệ hoạt động kinh doanh và vốn thông qua bảo hiểm rủi ro. Sẽ không hoàn toàn đúng nếu xem mục tiêu chốt hạ của mọi hoạt động tài chính là lợi nhuận nói chung hay profit margin nói riêng. Trong giới tài chính, ký quỹ là một tên gọi khác của tiền mặt.
Tùy thuộc vào mục đích, ký quỹ có thể biến đổi, không tốn phí, hedged hoặc bị khóa [ngoài ra còn một số loại khác]. Tất cả chúng về cơ bản biểu thị một lượng tiền. Nếu phải tóm gọn lại định nghĩa của ký quỹ trong forex một cách đơn giản, tôi sẽ trả lời rằng ký quỹ là sự chênh lệch giữa giá mở cửa của lệnh và giá hiện tại. Ký quỹ trên sàn giao dịch không khác biệt so với ký quỹ trong Forex - các công cụ trao đổi dao động tương tự nhau.
Đối với ví dụ trong ảnh chụp màn hình, EURUSD được mua với giá 1.20000. Khi giá của tài sản giảm xuống 1.19000, ký quỹ sẽ biến thành âm vì giá hiện tại thấp hơn 0.01 so với giá mua. Với mức tăng lên 1.22000, ký quỹ trong lệnh sẽ là dương, bởi giá hiện tại sẽ cao hơn 0.02 so với giá mua.
Giải thích khái niệm cơ bản về khoản vay ký quỹ
Vào đầu những năm 1990, một số broker đã nhìn thấy tiềm năng mở rộng cơ sở khách hàng bằng cách thu hút giới nhà giao dịch với số tiền nạp nhỏ. Lợi thế của thị trường nhà giao dịch "bán lẻ" tiềm năng là nhu cầu cao vĩnh viễn - nhiều người muốn thử sức với sàn giao dịch chứng khoán, nhưng yêu cầu đầu vào cho giới đầu tư lại quá đỗi khắt khe.
Tuy nhiên, nhờ sự ra đời của giao dịch ký quỹ và nền tảng giao dịch trực tuyến tiến bộ sau này như Metatrader, MT4, MT5, vv. Giờ đây, chúng ta đã có cơ hội phát triển thành những nhà giao dịch đang từng bước chinh phục một trong những ngành nghề thú vị nhất thời đại.
Ngoài định nghĩa chính về ký quỹ trong Forex, nhà giao dịch cần hiểu giao dịch ký quỹ là gì. Giao dịch đòn bẩy sẽ là cái tên phổ biến hơn cho nó.
Giao dịch ký quỹ là một cách để làm bội lên số tiền cần cho một giao dịch với chi phí từ quỹ của nhà môi giới của bạn. Nói cách khác, đây là một dịch vụ cho vay ngắn hạn cung cấp bởi nhà môi giới của bạn khi bạn làm việc với vị thế.
Khi giao dịch ký quỹ, nhà giao dịch không chỉ có thể sử dụng quỹ cá nhân, mà còn là các khoản đã vay từ nhà môi giới để tăng khối lượng vị thế của mình.
Khối lượng lệnh giao dịch càng lớn, kết quả tài chính mà bạn nhận được sẽ càng có sức ảnh hưởng. Tỷ lệ giữa quỹ cá nhân của trader và số tiền đi vay từ broker được gọi là đòn bẩy.
Nhà giao dịch được hưởng lợi thế âu cũng là lẽ thường tình, nhưng không phải nhà môi giới đang quá mạo hiểm bằng cách không chút hoài nghi ‘cho đi’ tiền của mình? Đừng lo - họ biết cách tự lo liệu.
Trong margin trading, ký quỹ là một loại tài sản thế chấp. Đây là số tiền trong tài khoản giao dịch của khách hàng được yêu cầu để đảm bảo thực hiện các nghĩa vụ theo giao dịch trên một công cụ giao dịch cụ thể.
Broker cung cấp cho nhà giao dịch các khoản tiền nhất định cho một giao dịch cụ thể. Do đó, nhà giao dịch phải chứng minh được sự chắc chắn về kinh phí để trang trải khoản lỗ có thể xảy ra.
Nếu ký quỹ không đủ, nhà môi giới sẽ không cho phép bạn mở lệnh với các thông số mong muốn. Trong trường hợp này, bạn sẽ phải giảm đòn bẩy hoặc giảm khối lượng lệnh cho đến khi ký quỹ được yêu cầu phải ít hơn, hay bằng số tiền khả dụng trong tài khoản của bạn.
Ở trên, chúng ta đã xem xét trường hợp cho vay ký quỹ mà việc sử dụng đòn bẩy càng cao thì yêu cầu ký quỹ càng cao.
Bên cạnh đòn bẩy của lệnh còn có đòn bẩy của tài khoản giao dịch, vốn, ngược lại, có thể phục vụ dưới hình thức giảm yêu cầu ký quỹ.
Theo các quy tắc của giao dịch hối đoái, các lệnh phải được đảm bảo theo luật giao dịch. Việc tài khoản giao dịch của bạn có đủ tiền để vận hành khối lượng trao đổi tiêu chuẩn 1 lot là rất cần thiết. Đòn bẩy tài khoản giao dịch sẽ cho phép bạn giao dịch với các khoản tiền nạp nhỏ hơn nhiều so với các tiêu chuẩn trao đổi được chấp nhận chung.
Để tôi bật mí cho bạn một điều: không tồn tại khối lượng nào ít hơn 1 lot. Điều đó dường như bất khả thi, đúng chứ? Sau cùng thì mọi người đã quá quen thuộc với các fractional lot như 0.1 lot hoặc 0.01 lot do các broker cung cấp.
Các fractional lot là mấu chốt của hoạt động giao dịch ký quỹ. Nếu các broker không cung cấp đòn bẩy, chỉ những nhà giao dịch sở hữu số tiền nạp khủng mới có thể giao dịch trên sàn giao dịch.
Hình trên cho thấy ảnh hưởng quy mô đòn bẩy tài chính của bạn đến các yêu cầu ký quỹ. Nó đồng thời hiển thị ký quỹ tối thiểu để giao dịch các cặp tiền tệ với khối lượng giao dịch cố định tiêu chuẩn là 1 lot.
Như bạn đã biết, một lot giao dịch tiêu chuẩn tương đương với 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong giao dịch Forex. Do đó, ký quỹ của bạn sẽ là 100.000 khi thực hiện giao dịch 1 lot không dùng đến đòn bẩy. Vị thế không có đòn bẩy được viết là 1:1.
Tiếp đến, bạn sẽ thấy rằng ngay khi đòn bẩy được sử dụng trong tài khoản giao dịch tăng lên, ký quỹ sẽ giảm theo cùng một tỷ lệ. Nếu bạn tăng đòn bẩy lên 10 lần và là 1:10, mức ký quỹ yêu cầu sẽ giảm đi 10 lần và tương đương 10.000 đơn vị tiền tệ. Với đòn bẩy tối đa có thể, một lệnh sẽ cần ký quỹ tối thiểu là 100 đơn vị tiền tệ để đảm bảo giao dịch 1 lot.
Đòn bẩy tài chính và rủi ro ký quỹ
Bây giờ, hãy cùng xem xét vấn đề của đòn bẩy tài khoản một cách chi tiết hơn.
Tại sao chúng ta lại cần biết kích thước của nó nếu thông số này dường như không được sử dụng ở bất cứ đâu? Nếu bạn tiếp cận giao dịch một cách vô cùng nghiêm túc, không phải với tâm thế của ‘ma mới’, bạn cần phải có sáng kiến phù hợp về tất cả các công cụ mà bản thân sử dụng.
Có hai loại trường phái nhà giao dịch khi làm việc trong Forex: tích cực và bảo thủ. Nó phụ thuộc vào mức độ rủi ro mà nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận trong quá trình giao dịch của mình. Điều này liên quan trực tiếp đến số lượng đòn bẩy mà họ sử dụng.
Giao dịch tích cực luôn tiềm ẩn rủi ro cao, song tỷ lệ thuận với tiềm năng lợi nhuận. Ví dụ, nếu bạn muốn kiếm 10.000 USD mỗi tuần với 100 USD trong tài khoản, bạn sẽ phải giao dịch một cách tích cực. Nói một cách xác hơn, hãy dốc toàn lực.
Đối với một chiến lược giao dịch tích cực, đòn bẩy sẽ dao động từ 1:11 đến 1: 1000.
Tuy nhiên, nếu mục tiêu không phải là “làm giàu trong một nốt nhạc”, sự lựa chọn sẽ nghiêng về các chiến lược giao dịch bảo thủ với đòn bẩy điển hình nằm trong khoảng 1:1 đến 1:10.
Hãy cùng xem ví dụ để xác định một chiến lược tích cực hay bảo thủ.
Giả sử một lệnh được mở bằng cặp tiền EURUSD với tỷ giá 1.13120, khối lượng 0.75 lot và khoản tiền nạp là 2.000 USD. Bạn cần tìm hiểu xem các thông số này tương ứng với đòn bẩy nào bằng cách sử dụng công thức:
Nếu thay thế tất cả các giá trị trong công thức, chúng ta có:
Đòn bẩy = [1.13120 * 75,000] / 2000 = 42.42 hoặc 1:42.
Đòn bẩy này nằm trong phạm vi của chiến lược giao dịch tích cực - nơi nhà giao dịch làm việc với rủi ro gia tăng.
Lệnh có thể được thay đổi thành hình thức bảo thủ hơn theo ba cách:
- giảm báo giá bằng cách tìm kiếm một cặp tiền tệ khác với tỷ giá hiện tại khác;
- giảm khối lượng;
- tăng tiền nạp.
Cách đơn giản và hiệu quả nhất là giảm khối lượng. Bây giờ, chúng ta hãy tính toán đòn bẩy cho cùng một lệnh, nhưng với khối lượng 0.15 lot.
Đòn bẩy = [1.13120 * 15,000] / 2000 = 8.48 hoặc 1: 8.
Đòn bẩy này phù hợp với chiến lược bảo thủ.
Khái niệm đòn bẩy được thảo luận khá chi tiết trong bài viết "Đòn bẩy là gì: Hướng dẫn đầy đủ cho người mới bắt đầu". Tôi khuyên bạn nên thêm vào dấu trang của mình nếu là người mới bắt đầu, mong muốn nắm vững kiến thức cơ bản về giao dịch margin.
Mua ký quỹ và các ví dụ đầy thuyết phục
Mua ký quỹ là giao dịch mua một công cụ tài chính bằng cách sử dụng đòn bẩy. Xuất phát điểm của thuật ngữ “mua ký quỹ” là từ giao dịch cổ phiếu, nơi các nhà đầu tư thường giao dịch độc quyền bằng quỹ cá nhân. Trong Forex, hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ sẽ làm việc với đòn bẩy, vì vậy, bất kỳ lệnh mua hoặc bán nào cũng đều ngụ ý ưu tiên ký quỹ.
Hãy cân nhắc mua ký quỹ trong giao dịch chứng khoán và giao dịch ngoại hối:
Vì vậy, chỉ sử dụng $5.000 từ quỹ cá nhân, nhà giao dịch có thể mua 50 cổ phiếu nếu giá mua là $100 mỗi cổ phiếu.
Khi mua ký quỹ, tức là sử dụng thêm $5.000 quỹ vay, danh mục đầu tư cuối cùng của nhà giao dịch sẽ là 100 cổ phiếu có cùng giá cổ phiếu.
Do đó, nếu một nhà giao dịch sử dụng ký quỹ, kết quả tài chính của họ sẽ gấp đôi so với việc chỉ giao dịch bằng quỹ cá nhân. Điều này áp dụng cho cả kết quả âm và dương.
Biến động giá tiền tệ ít đáng kể hơn so với biến động giá của các công cụ cổ phiếu. Vì vậy, nếu không có ký quỹ thì Forex không thể tiếp cận được đối với các nhà giao dịch bán lẻ, và các giá trị đòn bẩy như 1: 100 trên Forex mang tính trung bình và hợp lý. Bởi đòn bẩy như vậy rất dễ dàng đạt được, bạn không nên sử dụng nhiều hơn 5% tổng tiền nạp cho mỗi lệnh.
Sự khác biệt giữa kết quả của các lệnh ký quỹ và không ký quỹ ngoại hối có sức ảnh hưởng hơn. Sàn giao dịch chứng khoán sẽ không tạo cơ hội cho ngay cả thua lỗ lớn hoặc lãi lớn.
Vị thế ký quỹ là gì?
Vị thế ký quỹ là một vị thế đòn bẩy. Mở một vị thế ký quỹ ngụ ý giao dịch bằng cách sử dụng quỹ bổ sung do nhà môi giới cung cấp.
Nếu là một nhà giao dịch ngoại hối, bạn phải làm quen với giao dịch ký quỹ. Nếu bạn giao dịch trên thị trường ngoại hối chỉ bằng quỹ cá nhân, bạn ắt sẽ cần một khoản tiền nạp khổng lồ để tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Ưu điểm của giao dịch ký quỹ
Một lợi ích là cơ hội tăng tiềm năng sinh lời và tăng vốn đầu tư ban đầu với tốc độ khá nhanh. Điều này đặc biệt đúng khi giao dịch tiền tệ. Sự biến động trung bình hàng ngày của các cặp tiền tệ sẽ không cho phép các nhà giao dịch thu được số tiền hời với các khoản đầu tư nhỏ.
Trong bối cảnh của Forex, sự vắng mặt giao dịch ký quỹ sẽ khiến thị trường ngoại hối không thể tiếp cận được đối với các nhà giao dịch có số tiền ký quỹ dưới 100.000 đơn vị, đây là khối lượng giao dịch tối thiểu cho phép. Khi sử dụng đòn bẩy để giao dịch, khoản tiền nạp từ $10- $100 là đủ.
Giao dịch ký quỹ cũng buộc nhà giao dịch tính toán rủi ro, vì sơ suất trong việc sử dụng đòn bẩy lớn sẽ nhanh chóng dẫn đến hậu quả khôn lường. Do đó, nó khiến nhà giao dịch phát triển các kỹ năng hữu ích mà họ sẽ chẳng thể học hỏi trong giao dịch không ký quỹ bởi rủi ro thấp hơn.
Liệu có tồn tại nhược điểm trong giao dịch ký quỹ?
Đối với những người không có kinh nghiệm, lợi thế chính của giao dịch ký quỹ sẽ biến thành bất lợi chính của nó - tôi đang nói về khả năng thu được lợi nhuận lớn từ vốn đầu tư. Một nhà giao dịch có thể mạo hiểm rất nhiều vốn và rơi vào tình trạng thua lỗ nhanh chóng.
Ở giai đoạn đầu, các nhà giao dịch có thể bị làm cho mờ mắt bởi viễn cảnh tổng lợi nhuận được làm bội lên vượt trội bằng cách tăng khối lượng lệnh. Sự mù quáng này ngăn cản họ trở nên vô lo, khách quan và chỉ biết gán chặt niềm tin vào kết quả tích cực của dự báo bản thân đưa ra.
Hạn chế thứ hai là sự hiện diện của cái gọi là gap giá và tác động của chúng đối với tiền nạp. Như thường lệ, thị trường không hoạt động vào cuối tuần, nhưng tình hình thế giới không ngừng xoay chuyển bất kể thời gian. Tuy nhiên, những thay đổi này chỉ được phản ánh trong báo giá vào thứ hai. Vì vậy, giá mở cửa vào thứ hai có thể khác biệt đáng kể so với giá khi thị trường đóng cửa vào thứ sáu. Nếu một nhà giao dịch để một vị thế đòn bẩy mở vào cuối tuần, vào thứ hai, họ sẽ được chào đón bởi một bất ngờ không mấy dễ chịu - giá có thể đã thay đổi rõ rệt so với vị thế. Trong trường hợp đó, ngay cả lệnh dừng bảo vệ cũng không thể cứu vãn. Đối với một nhà giao dịch mà nói, việc không tuân theo quản lý rủi ro sẽ làm đánh mất toàn bộ tiền.
Theo tôi, giao dịch ký quỹ còn có một nhược điểm khác - nó có thể tiếp cận tất cả các nhà giao dịch, bất kể kinh nghiệm của họ. Người mới bắt đầu hiếm khi tự tích lũy đủ kiến thức trước khi giao dịch. Ngoài ra, tác động của cảm xúc đến quyết định giao dịch của họ là quá lớn. Vì lẽ đó, với cơ hội kiếm được nhiều tiền, một nhà giao dịch mới bắt đầu cũng không thể sử dụng công cụ này một cách trách nhiệm.
Giảm thiểu rủi ro với giao dịch ký quỹ
Khi nói đến việc giảm thiểu rủi ro, tất cả từ lâu đã được mô tả trong từng chi tiết dù là nhỏ nhất. Vấn đề nằm ở chẳng ai đoái hoài đến những khuyến nghị này, mãi cho đến khi họ có những trải nghiệm tiêu cực sau khi phớt lờ chúng.
Nếu bạn là một trong những nhà giao dịch đó, hãy một lần nữa thảo luận về cách biến giao dịch ký quỹ từ một công cụ nguy hiểm thành một công cụ hữu ích:
- Bất kể số tiền ký quỹ được sử dụng là bao nhiêu, trong giao dịch ngoại hối, rủi ro được khuyến nghị là không quá 5% số tiền nạp cho mỗi lệnh. 5% là giá trị tối đa tuyệt đối. Nói cách khác, rủi ro thông thường cho mỗi lệnh nên rơi vào khoảng 1-2%. Nếu bạn có 12-15 lệnh thua lỗ liên tiếp, quy tắc này sẽ ‘cứu cánh’ tiền của bạn.
- Không giao dịch 15 phút trước và 15 phút sau khi tin tức quan trọng được công bố. Sự gia tăng spread có thể xảy ra và do đó, ngay cả khi đóng cửa bằng lệnh cắt lỗ sẽ được thực hiện ở mức giá tệ hơn nhiều so với dự định của nhà giao dịch.
- Nếu bạn đang giao dịch trong ngày, đừng để các vị thế mở vào cuối tuần. Gap giá có thể xảy ra theo hướng vị thế của bạn.
- Đừng vội đầu tư toàn bộ các khoản tiết kiệm của bạn vào Forex với hy vọng nhanh chóng nhân đôi chúng. Việc này không khác gì chọn nâng quả tạ nặng nhất trong lần đầu tiên bạn đến phòng gym. Trước nhất, hãy kiếm lợi nhuận trên nền tảng demo, sau đó tìm kiếm một tài khoản trực tiếp nhỏ để kiểm tra khả năng tuân thủ các quy tắc giao dịch của riêng bạn khi đối mặt với rủi ro mất vốn. Và chỉ sau đó mới nên cân nhắc tăng dần tiền nạp.
- Khi giao dịch trên tài khoản thực, bạn cần xác định trước giới hạn giao dịch không sinh lời trong ngày, tuần và tháng và tuân thủ nghiêm ngặt nó. Tất cả các nhà giao dịch chuyên nghiệp mà tôi đã trò chuyện đều có một giới hạn như vậy. Việc này nhằm đảm bảo cho sự an toàn của khoản tiền nạp và giảm thiểu ảnh hưởng cảm xúc tiêu cực đối với vốn của bạn.
Tóm lại, ký quỹ chỉ có thể là một công cụ hữu ích cho một nhà giao dịch ngoại hối nếu họ nghiêm ngặt tuân thủ một số quy tắc . Nếu không, nó sẽ làm trầm trọng thêm hậu quả của tất cả các thiếu sót của họ, điều này sẽ ngay lập tức được phản ánh trên khoản tiền nạp.
Tài khoản ký quỹ là gì
Tài khoản ký quỹ là tài khoản với một nhà môi giới, nơi nhà giao dịch nạp tiền cho mục đích sử dụng về sau trong giao dịch ký quỹ. Tiền trên tài khoản giao dịch ký quỹ đóng vai trò là tài sản thế chấp khi mở các lệnh ký quỹ. Điều này trái ngược với tài khoản môi giới tiêu chuẩn, nơi chỉ sử dụng quỹ cá nhân để giao dịch. Khối lượng lệnh khả dụng cho nhà giao dịch được xác định dựa trên số vốn trên tài khoản ký quỹ và kích thước đòn bẩy.
Tiền ký quỹ trong forex là gì? Ký quỹ ban đầu & ký quỹ duy trì
Ký quỹ ban đầu là số tiền cần thiết để mở một lệnh. Nếu vốn chủ sở hữu equity của nhà giao dịch thấp hơn ký quỹ ban đầu, yêu cầu không được đáp ứng, nghĩa là họ sẽ không thể mở một lệnh mới.
Ví dụ, một nhà giao dịch muốn mua 10 cổ phiếu với giá $20. Với đòn bẩy 1 đến 2, số tiền ký quỹ ban đầu để mở vị thế này phải là $20x10 / 2 = $100. Số tiền này được đóng băng trên tài khoản cho đến khi vị thế được đóng.
Ký quỹ duy trì là số vốn chủ sở hữu cần thiết để giữ cho một lệnh mở. Nếu vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch thấp hơn mức ký quỹ duy trì, tùy thuộc vào tình huống, lệnh margin call hoặc một lệnh buộc phải đóng sẽ theo sau.
Hãy lấy cùng một ví dụ và giả sử rằng tỷ suất lợi nhuận duy trì là 40% tổng số, tức là $200 x 0,4 = $80. Hơn nữa, giả sử rằng giá cổ phiếu đã giảm từ $20 xuống $12, và giá trị danh mục đầu tư hiện là $120. Với ½ đòn bẩy, vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch hiện là $120/2 = $60, thấp hơn $20 so với mức duy trì tối thiểu.
Do đó, trong trường hợp này, một lệnh margin call sẽ được thực thi và broker sẽ đề nghị nhà giao dịch bổ sung thêm tiền nạp hoặc đóng vị thế.
Như chúng ta thấy, sau khi tham gia thị trường, nhà giao dịch cần DUY TRÌ một số vốn chủ sở hữu nhất định để giữ cho các vị thế của họ không bị đóng tự động.
Yêu cầu ký quỹ
Trong phiên giao dịch đầu tiên của tôi trên thị trường Forex, tôi đã mở rất nhiều lệnh để rồi vô cùng sửng sốt khi không thể tiếp tục mở thêm. Số dư trong tài khoản demo của tôi đã được cứu rỗi nhờ các yêu cầu ký quỹ - Tôi đã không có đủ tài sản để mở các vị thế mới.
Yêu cầu ký quỹ là số tiền được yêu cầu làm tài sản thế chấp để mở các lệnh mới. Với yêu cầu ký quỹ, broker giảm thiểu rủi ro thua lỗ trong trường hợp giá biến động mạnh so với vị thế của nhà giao dịch. Như chúng ta nhớ, trong lệnh ký quỹ, broker cung cấp cho nhà giao dịch tiền để thực hiện lệnh.
Hãy xem xét một ví dụ từ terminal web.
Bạn có thể nhìn thấy kích thước của các yêu cầu ký quỹ cho một lệnh trên công cụ đã chọn với khối lượng đã chọn trước khi mở lệnh - nó được chỉ định bên dưới kích thước lot.
Sau khi mở một vị thế, nhà giao dịch sẽ thấy các thông số sau:
Đầu tiên là toàn bộ số yêu cầu ký quỹ cho các lệnh đã mở.
Thứ hai là số ký quỹ còn dư. Đây là vốn chủ sở hữu trừ đi các yêu cầu ký quỹ cho các lệnh mở. Các quỹ này khả dụng để mở các lệnh mới.
Nếu trước khi mở tham số “khả dụng để thực thi” thấp hơn yêu cầu ký quỹ cho một lệnh với một khối lượng nhất định trong công cụ đã chọn, bạn có thể tiếp tục giao dịch sau khi thay đổi công cụ, cũng như sau khi giảm khối lượng lệnh hoặc sau khi nạp thêm quỹ.
Tỷ lệ ký quỹ là gì
Tỷ lệ ký quỹ là khoản phí sử dụng tiền hoặc các tài sản khác vay từ nhà môi giới.
Tài sản là gì? Ví dụ, khi mở một vị thế bán trên sàn giao dịch, đầu tiên, nhà giao dịch sẽ vay số lượng cổ phiếu được yêu cầu từ broker. Nhà giao dịch phải trả cho hoạt động đòn bẩy này theo tỷ giá của broker chứng khoán. Ngoài ra còn tồn tại một khoản phí khi sử dụng tiền của broker để giao dịch ký quỹ.
Tỷ lệ ký quỹ thấp hơn lãi suất của các công cụ như khoản vay hoặc thẻ tín dụng. Do đó, các nhà giao dịch thường chọn thanh toán thêm tiền cho nhà môi giới hơn là cho ngân hàng.
Tỷ lệ ký quỹ được tính bằng% mỗi năm. Sau đó, nó được điều chỉnh dựa trên thời gian sử dụng quỹ đã vay.
Ví dụ: nhà giao dịch muốn mua cổ phiếu trị giá $11.000 với đòn bẩy 1/10, cũng như tỷ lệ ký quỹ 6% và có kế hoạch giữ vị thế này trong 10 ngày.
Vốn chủ sở hữu của họ là $1000. Phần $10.000 còn lại được cung cấp bởi nhà môi giới.
Như vậy, nhà giao dịch sẽ thanh toán số tiền sau để sử dụng quỹ của nhà môi giới trong cả năm:
$10.000 x 6% = $600
Do đó, tỷ lệ ký quỹ giao dịch trong 1 ngày là:
$600/365 = $1,64
Nếu nhà giao dịch có kế hoạch giữ một vị thế trong 10 ngày, thì trên thực tế, họ sẽ chi trả cho việc sử dụng ký quỹ:
$1.64 x 10 = $16.4
Xem xét tiềm năng của nhà giao dịch để kiếm lợi nhuận gấp 100 lần với các quỹ margin, đây là một thỏa thuận khá hời.
Khi giao dịch Forex, đòn bẩy thường được cung cấp miễn phí cho các nhà giao dịch. Đây là một trong những lợi thế của giao dịch ngoại hối, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu.
Giao dịch ký quỹ tiền điện tử
Hãy cùng tìm hiểu cách hoạt động của giao dịch ký quỹ tiền điện tử. Trên thực tế, quá trình này không khác biệt so với giao dịch ký quỹ bằng bất kỳ công cụ nào khác.
Giả sử với chi phí hiện tại của 1 bitcoin, hầu hết các nhà giao dịch bán lẻ sẽ khó nếu chỉ sử dụng quỹ cá nhân để giao dịch công cụ này.
Lập luận thứ hai đi ngược với việc giao dịch các công cụ tiền điện tử mà không có margin là sự biến động của chúng. Biến động giá trung bình hàng ngày từ $1500 đến $3500 đối với Bitcoin là khá chuẩn.
Do đó, trong một ngày, bạn có thể hao hụt khoảng 10% tổng số tiền nạp nếu lựa chọn giao dịch hoàn toàn bằng quỹ cá nhân.
Theo tôi, việc sử dụng margin khi giao dịch tiền điện tử là hợp lý để giảm thiểu khối lượng lệnh, trái ngược với các loại tiền tệ thông thường, nơi đòn bẩy thường được tận dụng như một cơ hội để tăng quy mô/kích thước lot.
Để mở lệnh Bitcoin với khối lượng 0.01 và đòn bẩy 1/100, nhà giao dịch trong điều kiện thị trường hiện tại sẽ cần khoảng $23 tiền quỹ riêng. Vâng, số tiền sẽ nhiều hơn ở các cặp tiền tệ. Tuy nhiên, nó vẫn hợp lý so với khoảng $22.000 quỹ cá nhân nếu bạn không sử dụng giao dịch ký quỹ.
Nếu bạn muốn giao dịch các loại tiền điện tử khác với giá trị, trong hầu hết các trường hợp, đều thấp hơn nhiều so với bitcoin, bạn nên cân nhắc đến sự biến động.
Đây là biểu đồ ETHUSD, khung thời gian D1.
Chuyển động trung bình hàng ngày là khoảng $50, tương ứng với 10% giá trị của công cụ, như trường hợp của Bitcoin.
Tóm lại, khi giao dịch tiền điện tử, hãy sử dụng margin để tương tự hóa chúng như các cặp tiền tệ thông thường. Bằng cách này, bạn có thể chọn khối lượng lệnh hoàn toàn dựa trên các quy tắc quản lý rủi ro của mình.
Do tính biến động cao hơn, tiềm năng lợi nhuận của tiền điện tử sẽ lớn hơn so với các cặp tiền tệ. Như vậy, quy tắc quan trọng thứ hai là đặt lệnh cắt lỗ theo các quy tắc trong chiến lược giao dịch của bạn. Nếu không có quy tắc thứ hai, dẫu cho lợi nhuận lớn, kết quả tài chính của nhà giao dịch có thể dao động gần mốc 0 bởi các khoản lỗ có thể so sánh được từ sự biến động.
Cách theo dõi ký quỹ trong giao dịch
Hầu hết các terminal giao dịch đều có thông số cơ bản tương tự để hiển thị giá trị ký quỹ.
- Số dư. Trường này hiển thị số tiền bạn hiện có trong tài khoản giao dịch của mình, chỉ bao gồm các lệnh đã hoàn thành hoặc đã thoát. Các vị thế mở hiện tại không bao gồm trong trường Số dư.
- Vốn chủ sở hữu. Trường này hiển thị số tiền bạn thực sự có trong tài khoản của mình, bao gồm cả các vị thế mở và đóng. Nói cách khác, Vốn chủ sở hữu = Số dư – Lãi/lỗ hiện tại.
- Margin. Trường này hiển thị số quỹ của bạn được sử dụng làm tài sản thế chấp, hoặc để duy trì cho các vị thế đang mở.
- Free margin. Trường này hiển thị số tiền nạp của bạn không liên quan đến vị thế hiện tại, và có thể được sử dụng để mở tài khoản mới hoặc xóa khỏi tài khoản.
- Mức margin. Trường này hiển thị mối quan hệ giữa quỹ của bạn và margin [được biểu thị bằng phần trăm]. Mức margin cho thấy rủi ro hiện tại.
Cách tính ký quỹ Forex là gì?
Về cơ bản, có hai cách tính toán ký quỹ trong forex: đơn giản và rất đơn giản.
1. Phương pháp đơn giản để tính margin forex
Phương pháp này sẽ phù hợp với những ai có năng khiếu về toán. Bạn cần biết giá của cặp tiền tệ mà bạn muốn mở vị thế long hoặc short, lot và đòn bẩy tài khoản giao dịch của mình.
Margin = [Giá* Lot] / đòn bẩy tài khoản.
Chúng ta nhập các giá trị của mình vào công thức này để tính toán lợi nhuận:
Margin = [1.25373 * 10 000] / 400 = 31.34 USD
Do đó, chúng ta nhận được số margin cần thiết cho một lệnh với các thông số của đã chỉ định.
2. Phương pháp rất đơn giản để tính toán margin bằng máy tính margin
Phương pháp này phù hợp với tất cả mọi người, đặc biệt là những người đặc biệt không thích tính toán. Bạn sẽ cần đến máy tính margin forex.
Việc sử dụng máy tính margin forex không hề phức tạp và khó khăn.
Bạn chỉ cần nhập các thông số giao dịch của mình: đầu tiên, bạn chọn đòn bẩy tài khoản, cặp tiền tệ, khối lượng lệnh, loại lệnh, giá mở cửa. Máy tính sẽ ngay lập tức thực hiện nhiệm vụ, tính toán tất cả các thông số của lệnh, bao gồm cả kích thước margin.
Margin level và free margin
Tôi đã giải thích mức margin trong ngoại hối là gì. Nó là mối quan hệ giữa quỹ của nhà giao dịch và margin [được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm]. Mức margin gắn liền với các khái niệm quan trọng như lệnh Margin Call và Stop Out. Lệnh Margin Call xảy ra khi quỹ dư của bạn trở thành âm hoặc bằng không. Trong trường hợp này, bạn không thể mở vị thế mới, bởi tất cả số tiền trong tài khoản của bạn đều là tài sản thế chấp cho vị thế đang mở. Sau khi Lệnh Margin Call xuất hiện, có thể sẽ xuất hiện một lệnh Stop Out. Trong giao dịch ngoại hối, mức Stop Out là khi mức margin của bạn giảm xuống mức tỷ lệ phần trăm cụ thể [%], tại đó, các vị thế mở sẽ được broker của bạn đóng tự động [“thanh lý”], bắt đầu từ mức thua lỗ nhiều nhất để ngăn khách hàng tiếp tục thua lỗ.
Các nhà giao dịch, những người áp dụng các chiến lược tích cực, đã không còn xa lạ với những tình huống này vì chúng thường xảy ra trong công cuộc giao dịch của họ. Tất nhiên, việc này chẳng hề dễ chịu, và hệ lụy chúng đem lại thường là hao hụt tiền nạp. Những nhà giao dịch theo trường phái bảo thủ có thể sẽ không bao giờ gặp phải những tình huống như vậy.
Hãy cùng khám phá cách tìm ra Mức margin và phương thức tính toán mức Free Margin.
Free Margin là chênh lệch giữa Equity và Margin đã sử dụng.
Free Margin = Equity - Margin = 419 856.12 - 31.34 = 419 824.78
Mức margin là giá trị phần trăm [%] dựa trên tỷ lệ Equity/Margin đã sử dụng.
Mức margin = [Equity/Margin]* 100% = [419 856.12 / 31.34] * 100% = 1339542.39%
Hỏi đáp về Margin trading trong Forex
Ý nghĩa của giao dịch ký quỹ là gì?
Đây là hoạt động giao dịch bằng cách sử dụng tiền vay của nhà môi giới, cho phép bạn thực hiện khối lượng lệnh lớn hơn. Khi mở lệnh, nhà giao dịch phải có đủ quỹ cá nhân để đảm bảo thực hiện các nghĩa vụ theo giao dịch.
Giao dịch ký quỹ có sinh lợi không?
Giao dịch ký quỹ có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn so với giao dịch bằng quỹ cá nhân, nhưng chỉ khi bạn sở hữu chiến lược giao dịch sinh lời và tuân thủ quản lý rủi ro.
Liệu giao dịch ký quỹ có phải là một ý tưởng tốt?
Giao dịch ký quỹ chắc chắn là một ý tưởng không tồi nếu bạn không có đủ quỹ để giao dịch với khối lượng lệnh mà sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, hãy kiểm soát tiền của mình và đừng quên quản lý rủi ro khi vào lệnh.
Giao dịch ký quỹ trên thị trường chứng khoán là gì?
Giao dịch ký quỹ trên sàn giao dịch chứng khoán là giao dịch các công cụ trên sàn giao dịch chứng khoán bằng cách sử dụng đòn bẩy.
Giao dịch ký quỹ vận hành như thế nào?
Để nhà giao dịch thực hiện lệnh với khối lượng lớn hơn, nhà môi giới cung cấp quỹ cho họ, sau đó sẽ nhận lại sau khi vị thế đóng. Điều này làm tăng tiềm năng kiếm tiền của nhà giao dịch mà không cần tăng tiền nạp.
Vị thế ký quỹ là gì?
Đây là lệnh được mở bởi nhà giao dịch, một phần của lệnh này được đảm bảo bằng các khoản tiền đã vay của nhà môi giới.
Rủi ro khi mua ký quỹ là gì?
Vị thế của nhà giao dịch có thể bị nhà môi giới đóng trong trường hợp thua lỗ một khoản tiền nhất định. Với cùng một biến động giá ngược với hướng lệnh, trong trường hợp mua ký quỹ, khoản lỗ của nhà giao dịch sẽ lớn hơn so với khi giao dịch hoàn toàn bằng quỹ cá nhân.
Lệnh Margin call là gì?
Đây là tình huống mà nhà giao dịch không thể mở các lệnh mới vì không có đủ quỹ để thực hiện.
Bạn có thể đọc thêm về khái niệm Margin Call trong bài viết này.
Free Margin hay ký quỹ còn dư là gì trong Forex?
Đây là số tiền khả dụng của nhà giao dịch có thể được rút từ tài khoản, hoặc được sử dụng làm margin để mở các lệnh mới.
Nên làm gì khi Free margin bị thâm hụt?
Lúc này sẽ có hai lựa chọn tùy thuộc vào mục tiêu của nhà giao dịch. Nếu có kế hoạch mở các lệnh mới, bạn cần phải đóng một hoặc một số vị thế không sinh lời đang mở, điều này sẽ giải phóng quỹ. Ngược lại, nếu không có kế hoạch mở các lệnh mới, bạn sẽ không thể làm gì khác ngoài chờ đợi các lệnh hiện tại đóng bằng cách cắt lỗ hoặc chốt lời.
Kết luận
Nếu áp dụng giao dịch margin đúng cách, hiệu suất chiến lược giao dịch ngoại hối của bạn có thể tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, điều này không đồng nghĩa với sự mật thiết sử dụng tối đa đòn bẩy tài chính khả dụng và trông chờ vào một phép màu.
Ứng dụng hợp lý nghĩa là bạn nên chọn kích thước đòn bẩy phù hợp với mình, tránh tình trạng căng thẳng tinh thần mà quá trình giao dịch có thể gây ra.
Về cơ bản, không thực sự tồn tại bất kỳ một khuyến nghị về đòn bẩy nào phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư, nhưng bạn hãy ghi nhớ một điều! Càng bình tĩnh và từ tốn, bạn sẽ có cái nhìn bao quát và toàn diện hơn để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt, để rồi từ đó, cơ hội kiếm lợi nhuận của bạn cũng sẽ tăng lên.
Bạn hãy luôn nhớ rằng đòn bẩy tài chính càng cao thì rủi ro càng cao! Nếu bạn là một nhà giao dịch mới bắt đầu, bạn nên tập trung vào việc tránh hao hụt tiền hơn là tạo ra sản phẩm là lợi nhuận khổng lồ. Khi lĩnh hội được cách bảo toàn, bạn sẽ bắt đầu ‘gặt hái’ thành quả.
P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":]
Hãy hỏi tôi những câu hỏi và bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn và đưa ra những lời giải thích cần thiết.
Liên kết hữu ích:
- Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
- Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây //t.me/blogforexchocacnhagiaodich
- Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch //t.me/blogforexchocacnhagiaodich
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh vị trí chính thức của LiteFinance. Tài liệu được xuất bản trên trang này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không được coi là cung cấp tư vấn đầu tư cho các mục đích của Directive 2004/39 / EC.