Chỉ tiêu phi tài chính là gì

Các yếu tố tài chính & phi tài chính

Khi thẩm định, xem xét tình hình hoạt động của một doanh nghiệp hay công ty, các ngân hàng [hay tổ chức tín dụng] sẽ phải quan tâm nhiều đến các yếu tố tài chính và phi tài chính. Vậy hai yếu tố này gồm những gì? Chúng ta sẽ có câu trả lời tổng quát ngay sau đây:

- Các yếu tố tài chính: là tất cả các yếu tố mà chúng ta có thể có được thông qua các báo cáo tài chính [doanh thu, lợi nhuận, các khoảng phải thu, phải trả,...] do doanh nghiệp cung cấp.
+

: việc đánh giá các yếu tố này sẽ cho chúng ta những thông tin cụ thể nhất [thông qua các chỉ số tài chính] về tình hình hoạt động của một doanh nghiệp
+

: với các công ty, doanh nghiệp nhỏ thì thông tin tài chính dễ bị móp méo do chưa được bên thứ ba đứng ra kiểm tra [công ty kiểm toán,...], hay trường hợp doanh nghiệp mới thành lập nên thường thì tình hình tài chính chưa được khả quan.

- Các yếu tố phi tài chính: thông thường là các yếu tố mà chúng ta có thể có được do:
+ Doanh nghiệp cung cấp: cơ cấu bộ máy nhân sự, bộ phận kiểm soát nội bộ, trình độ & kinh nghiệm của người quản lý, lĩnh vực hoạt động chủ yếu, thị phần trên thị trường,...
+ Thông qua các kênh thông tin khác: quan hệ với các tổ chức tín dụng khác [thu thập từ CIC hay từ chính các tổ chức tín dụng], đánh giá của các đối tác & khách hàng [thông qua báo đài, các kênh tin tức chuyên môn],... hay từ chính cán bộ tín dụng [cảm nhận về thiện chí vay tiền và trả nợ của doanh nghiệp,...]
+

: sẽ có cái nhìn tổng quát hơn về doanh nghiệp về năng lực, triển vọng và khả năng phát triển, khả năng trả nợ của doanh nghiệp đi vay [đôi khi tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp đang yếu kém nhưng có thể chỉ vì lý do khách quan như mới thành lập, những khó khăn trong toàn ngành, trong nền kinh tế,...]
+

: thường mang tính chủ quan của cán bộ tín dụng trong đánh giá về năng lực của khách hàng để trình lên cấp trên xét tín dụng,...

Chính vì những điểm mạnh và điểm yếu của hai nhóm yếu tố trên nên cần phải kết hợp cả hai yếu tố đó để có cái nhìn tổng quát nhất về doanh nghiệp đồng thời đảm bảo sẽ có những quyết định cấp tín dụng hợp lý nhất.

Đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp là điều tất yếu mà bất kỳ chủ doanh nghiệp, nhân viên tư vấn đầu tư, tài chính, cấp quản lý và nhà đầu tư nào cũng cần thực hiện để đưa ra quyết định thông minh cho sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp mình. Cùng tìm hiểu các tiêu chí đánh giá và lưu ý quan trọng khi thực hiện trong bài viết dưới đây!

Những lưu ý khi đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp

1. Hiệu quả tài chính doanh nghiệp là gì?

Để đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp một cách chính xác, trước tiên ta cần hiểu hiệu quả tài chính doanh nghiệp là gì?

Hiệu quả tài chính doanh nghiệp là gì?

Có 2 quan điểm về hiệu quả tài chính doanh nghiệp.

• Quan điểm thứ nhất: Hiệu quả tài chính doanh nghiệp dùng để chỉ hiệu quả của việc huy động, quản lý và sử dụng nguồn vốn trong quá trình kinh doanh.
• Quan điểm thứ hai: Hiệu quả tài chính là hiệu quả của huy động vốn. Trong khi đó, hiệu quả quản lý, sử dụng vốn thuộc về hiệu quả kinh doanh.

Dù theo quan điểm nào, hiệu quả tài chính cũng đều phản ánh mối quan hệ lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp nhận được và chi phí của doanh nghiệp phải bỏ ra để có được lợi ích kinh tế đó.

Bản chất tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp  với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh.

2. Ý nghĩa của việc đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp

Hiệu quả tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề quan tâm của cả nhà đầu tư bên trong, bên ngoài doanh nghiệp cũng như các bên liên quan. Thật vậy, thông qua việc đánh giá hiệu quả tài chính, nhà đầu tư sẽ định hướng đúng để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý cũng như có bước điều chỉnh nguồn vốn phù hợp.

Đánh giá hiệu quả tài chính mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp

3. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp

Có nhiều chỉ tiêu và phương pháp khác nhau để đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể:

3.1. 3 chỉ tiêu thường dùng

Có 3 chỉ tiêu thường dùng để phản ánh vấn đề cốt lõi của tính hiệu quả tài chính doanh nghiệp. Bao gồm: tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản [ROA], tỷ suật lợi nhuận trên doanh thu [ROS], tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu [ROE].

Các chỉ tiêu thường dùng đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp

• Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản [ROA]:

Là chỉ số cho biết mỗi đồng đầu tư vào tài sản sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản.

• Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu [ROS]:

Là chỉ số cho biết mỗi đồng doanh thu thuần thực hiện trong kỳ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, giúp phản ánh năng lực tạo sản phẩm có chi phí thấp hoặc giá bán cao của doanh nghiệp.

• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu [ROE]:

Là chỉ số cho biết mỗi đồng đầu tư của vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập, giúp đánh giá khả năng dảm bảo lợi nhuận cho đối tác góp vốn.

3.2. Một số chỉ tiêu khác

Ngoài 3 chỉ tiêu ROA, ROS, ROE thường dùng, để đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, người ta còn dùng một số chỉ tiêu khác như: Khả năng thanh toán hiện hành, Vòng quay tổng tài sản, Vòng quay hàng tồn kho, Kỳ thu tiền bình quân. Cụ thể:

Một số chỉ tiêu khác để đánh giá hiệu quả tài chính

• Khả năng thanh toán hiện hành: Là chỉ số đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ nần một cách tổng quát của doanh nghiệp.

• Vòng quay tổng tài sản: 

Là chỉ số cho biết mỗi đồng đầu tư vào tổng tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu, phản ánh khả năng tạo ra doanh thu từ việc đầu tư vào tổng tài sản của doanh nghiệp.

• Vòng quay hàng tồn kho: Là chỉ số thể hiện trong 1 kỳ hàng tồn kho quay được mấy vòng, phản ánh hiệu quả của hoạt động quản trị hàng tồn kho.

• Kỳ thu tiền bình quân:

Là chỉ số thể hiện khoảng thời gian thu về các khoản nợ phải thu của khách hàng nợ doanh nghiệp, phản ánh hiệu quả hoạt động quản lý các khoản nợ phải thu.

4. Lưu ý khi đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp

Khi đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp trên các chỉ tiêu, cần xem xét:

• Những đặc điểm đặc thù của doanh nghiệp: Để hiểu xem doanh nghiệp có đạt được hiệu quả tài chính hay không.
• So sánh với các doanh nghiệp cùng ngành khác: Để xem doanh nghiệp có hoạt động tốt trong ngành hay không.
• Khuynh hướng phát triển ngành: Để xem doanh nghiệp có đang phát triển theo đúng xu hướng của ngành hay không.

5. Đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp với BIR

Việc đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp là hoạt động cần nhiều số liệu và sự tỉ mỉ. Điều này sẽ cực kỳ khó thực hiện nếu bạn muốn đánh giá doanh nghiệp đối tác hoặc bạn không có quyền truy cập dữ liệu công ty.

BIR - Báo cáo thông tin doanh nghiệp của CRIF D&B Việt Nam là giải pháp tuyệt vời cho bạn, giúp hạn chế rủi ro, xác định sự ổn định của doanh nghiệp, tìm hiểu những thay đổi có thể ảnh hưởng đế mối quan hệ mua và tín dụng của 1 doanh nghiệp. Từ đó, BIR góp phần giúp bạn đưa ra quyết định kinh doanh phù hợp nhất.

Báo cáo thông tin doanh nghiệp [BIR] là giải pháp giúp đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp

BIR cung cấp các thông tin tài chính của doanh nghiệp như:

• Chỉ số thanh toán hiện hành.
• Chỉ số thanh toán nhanh.
• Biên lợi nhuận thuần/lợi nhuận bán hàng.
• Doanh thu.
• Giá trị ròng.
• Tổng tài sản.
• Tổng nợ phải trả.
• Lợi nhuận sau thuế.
• Hoàn trả tài sản.
• Tổng nợ đến giá trị ròng.

Như vậy, BIR cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan tình hình tài chính của doanh nghiệp trong báo cáo, từ đó là công cụ hỗ trợ tuyệt  vời giúp đánh giá hiệu quả tài chính để ra quyết định kinh doanh phù hợp.

Ngoài ra, BIR còn cung cấp các thông tin khác như chỉ số rủi ro, D&B rating, lịch sử hình thành, các chi nhánh, số lượng nhân viên qua các thời kỳ… Điều này giúp mọi đối tác trong doanh nghiệp, ngoài doanh nghiệp và các bên liên quan có thể điều chỉnh quyết định phù hợp, đem tới sự phát triển lâu dài.

Mua nhiều báo cáo của các doanh nghiệp cùng 1 lúc sẽ được nhận ưu đãi về giá. Để nhận tư vấn kỹ càng từ CRIF D&B Việt Nam về báo cáo BIR - Giải pháp tối ưu đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, bạn có thể liên hệ:

• Địa chỉ: Tầng 15, Tòa nhà Minh Long, số 17 Bà Huyện Thanh Quan, Phường 6, quận 3, TP.HCM, Việt Nam.
• Hotline: 02839117288
• Email: 
• Website: //dnbvietnam.com