Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới Norway Government Pension Fund [Na Uy] ngày 18/8 báo cáo tỷ suất hoàn vốn đạt 9,4% trong nửa đầu năm nay, nhờ các thị trường chứng khoán toàn cầu tăng mạnh và đặc biệt là các cổ phiếu năng lượng, tài chính và công nghệ.
Ảnh minh họa.
Quỹ có giá trị thị trường 1.400 tỷ USD này ghi nhận mức lợi nhuận 990 tỷ crown [111 tỷ USD] trong 6 tháng đầu năm 2021.
Ông Nicolai Tangen, Giám đốc điều hành Norges Bank Investment Management, ngân hàng quản lý tài sản trực thuộc Ngân hàng Trung ương Na Uy chịu trách nhiệm quản lý Norway Government Pension Fund - cho biết, đầu tư chứng khoán có đóng góp lớn nhất vào lợi nhuận mà quỹ đạt được trong nửa đầu năm và đặc biệt là các khoản đầu tư trong lĩnh vực năng lượng và tài chính. Khoản đầu tư vào các công ty năng lượng có tỷ suất hoàn vốn đạt 19,5%.
Khoản đầu tư lớn nhất của quỹ vào 1 công ty là trong lĩnh vực công nghệ, với Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon và Facebook là 5 tên tuổi dẫn đầu.
Tỷ suất hoàn vốn đầu tư chứng khoán là 13,7%, trong khi thu nhập cố định âm 2%.
Khoảng 72,4% các khoản đầu tư của quỹ là vào cổ phiếu tính đến cuối tháng 6, so với mức 25,1% vào trái phiếu, 2,4% vào bất động sản chưa niêm yết và 0,1% vào các danh mục đầu tư vào lĩnh vực tái tạo chưa niêm yết mới được tạo ra gần đây.
Năm 2021, Na Uy kỷ niệm lần thứ 25 ngày chính phủ bơm tiền mặt lần đầu tiên vào ngân hàng trung ương để hỗ trợ thành lập quỹ đầu tư quốc gia./.
Theo TTXVN
Theo TTXVN
Sau năm 2021 lãi lớn, nhiều quỹ đầu tư công bố mức lỗ không nhỏ khi kết thúc tháng 6/2022.
[ĐTCK] Khi thị trường giảm nhanh và mạnh trong thời gian ngắn thì kết quả hoạt động của nhiều quỹ đầu tư cũng không tránh khỏi thua lỗ.
Nhiều quỹ ngoại lỗ 16 - 23% trong 6 tháng
Trong 6 tháng đầu năm 2022, hai chỉ số chứng khoán mà nhiều quỹ đầu tư dùng để tham chiếu là VN-Index và VN30-Index lần lượt giảm 20,1% và 18,7%. Ngoại trừ một số ít cổ phiếu đi ngược thị trường thuộc ngành thủy sản, bán lẻ, logistics… thì hầu hết cổ phiếu đều giảm giá mạnh, nhất là nhóm chứng khoán, thép, bất động sản. Chính vì vậy, nhiều quỹ đầu tư công bố kết quả hoạt động thua lỗ, giá trị tài sản ròng “bốc hơi” từ 16 - 23%.
Trong nhóm quỹ ngoại, Vietnam Enterprise Investments Limited [VEIL] - quỹ lớn nhất thuộc Dragon Capital ghi nhận giá trị tài sản ròng/chứng chỉ quỹ [NAV/shares] trong tháng 6/2022 giảm 6,7%, lũy kế 6 tháng đầu năm nay giảm hơn 22%.
Tương tự, trong 6 tháng đầu năm 2022, Quỹ Vietnam Equity [UCITS] Fund [VEF] có NAV/shares giảm 21,9%, Quỹ DC Dynamic Securities Fund [DCDS] có NAV/shares giảm 22,5%.
Tổng tài sản của ba quỹ trên tính đến cuối tháng 6/2022 giảm còn hơn 2,5 tỷ USD.
Đối với Quỹ JPMorgan Vietnam Opportunities, danh mục chủ yếu là các cổ phiếu HPG, VHM, VIC, MSN, VCB, ghi nhận NAV/shares giảm 23,6% sau 6 tháng đầu năm 2022.
Jih Sun Vietnam Opportunity Fund, quỹ thuộc VinaCapital, đi vào vận hành từ đầu năm 2022 có hiệu suất đầu tư âm 19,5% tính đến cuối quý II/2022. Tổng tài sản hiện nay của Quỹ khoảng 80 triệu USD, phân bổ vào các cổ phiếu như VHM, CTG, DGC, GAS, với tỷ trọng trên 5% mỗi mã.
Quỹ đầu tư đến từ Phần Lan là Pyn Elite Fund ghi nhận hiệu suất đầu tư âm 20% sau 6 tháng đầu năm 2022.
Hai quỹ LionGlobal Vietnam Fund và Vietnam Holding có cùng hiệu suất đầu tư âm 16% trong nửa đầu năm 2022.
Nhóm quỹ nội VCBF có mức lỗ nhỏ
Công ty liên doanh Quản lý quỹ Đầu tư chứng khoán Vietcombank [VCBF] cho biết, mức giảm NAV/shares trong 6 tháng đầu năm 2022 của các quỹ do VCBF quản lý đều thấp hơn mức giảm của chỉ số tham chiếu cũng như mức lỗ bình quân của ngành quỹ.
Cụ thể, Quỹ đầu tư cân bằng chiến lược VCBF l [VCBF-TBF] có NAV/shares giảm 4,7% so với mức giảm 9,5% của lợi nhuận tham chiếu [50% VN-Index và 50% lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm], Quỹ đầu tư cổ phiếu hàng đầu [VCBF-BCF] có hiệu suất đầu tư âm 7,5% so với mức giảm 22% của chỉ số tham chiếu VN100, Quỹ đầu tư cổ phiếu tăng trưởng [VCBF-MGF] ghi nhận lợi nhuận âm 6,6% so với mức giảm 29,7% của chỉ số tham chiếu VN70.
Theo bà Nguyễn Thị Hằng Nga, Phó tổng giám đốc kiêm Giám đốc đầu tư VCBF, diễn biến thị trường trong 6 tháng đầu năm 2022 cho thấy việc đầu tư vào cổ phiếu không phải là dễ dàng khi 20% số lượng cổ phiếu trên sàn có mức giảm giá bình quân 50% so với vùng đỉnh, trong đó, một số mã giảm hơn 70%. Sở dĩ các quỹ của VCBF ghi nhận mức lỗ ít hơn nhiều so với bình quân của thị trường vì không chạy theo các cơ hội đầu tư ngắn hạn, mang tính cơ hội và đầu cơ, mà tập trung xây dựng danh mục đa dạng các cổ phiếu cơ bản với mức định giá hợp lý.
Liên quan đến việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư, giám đốc một quỹ đầu tư trong nước cho rằng, nhà đầu tư cần xem xét chiến lược đầu tư của quỹ. Nếu so sánh hiệu suất đầu tư của các quỹ có chiến lược đầu tư khác nhau sẽ khó có được đánh giá chính xác.
Một số quỹ “xả hàng”
Theo công bố mới đây của Ballad Fund, quỹ đầu tư trực thuộc SGI Capital đã bán 51% danh mục cổ phiếu, trong đó 3 mã MBB, HPG và VIB bị bán nhiều nhất. Trong tháng 6/2022, Ballad Fund lỗ hơn 5%, đánh dấu 3 tháng thua lỗ liên tiếp. Tính từ đầu năm 2022 đến hết tháng 6, quỹ này lỗ hơn 13%.
Hành động xả hàng của Ballad Fund được thị trường quan tâm, bởi trước đó, ông Lê Chí Phúc, Tổng giám đốc SGI Capital đã có những nhận định khá lạc quan về thị trường, cho rằng giai đoạn này thích hợp để tích lũy cổ phiếu cho mục tiêu dài hạn.
Tuy nhiên, khi thị trường chịu chi phối bởi nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ thì thường diễn biến quá đà và việc giảm tỷ trọng cổ phiếu của quỹ quy mô nhỏ như SGI Capital cũng là cách thận trọng, giữ kỷ luật đầu tư.
Trong chiến lược hoạt động, Ballad Fund sẽ nhắm tới các doanh nghiệp năng động và hiệu quả nhất của nền kinh tế Việt Nam, với tiềm năng tăng trưởng mạnh trong 3 - 5 năm tới.
Tuy nhiên, tính đến cuối tháng 6/2022, tỷ trọng cổ phiếu của Ballad Fund giảm xuống dưới 40%, tiền mặt chiếm trên 60%.
Thực tế, mâu thuẫn giữa nhận định và hành động của tổ chức đầu tư không hiếm gặp trên thị trường chứng khoán, chủ yếu do nhận định được đưa ra trước thời điểm có những thông tin buộc họ phải hành động ngược lại. Một nguyên nhân khác là áp lực từ các yếu tố khó lường như tình trạng bán giải chấp [force sell] trên thị trường hay áp lực bởi các cổ đông, nhà đầu tư.
Theo một số chuyên gia, thị trường biến động mạnh nên các nhà quản lý quỹ có thể có những chiến lược giao dịch mới phù hợp hơn cho các giao dịch ngắn hạn hoặc dài hạn, tùy theo cơ cấu đầu tư và mục tiêu của quỹ. Động thái bán ra của Quỹ Ballad Fund vừa qua có khả năng là hoạt động cơ cấu lại danh mục.
Với nhiều quỹ đầu tư và cả nhà đầu tư cá nhân thì việc bán ra cổ phiếu để gia tăng tỷ trọng tiền mặt là một chiến lược phù hợp trong giai đoạn hiện tại nhằm hạn chế rủi ro trong ngắn hạn, đồng thời chuẩn bị nguồn vốn đầu tư mạnh mẽ hơn để hướng trọng tâm vào các nhóm cổ phiếu tiềm năng khác.
Cơ hội vàng cho đầu tư dài hạn
Với các quỹ đầu tư lớn như VEIL, LionGlobal Vietnam Fund hay Vietnam Holding, danh mục đầu tư chủ yếu nằm trong nhóm VN30, rộng hơn là VN100. Tại mỗi thời điểm, trong kỳ đầu tư sẽ có các đợt tái cơ cấu, song các cổ phiếu trong rổ tái cơ cấu luôn phải đáp ứng được các chỉ tiêu về vốn hoá, thanh khoản, cũng như các chỉ số cơ bản về doanh nghiệp. Trong báo cáo phân tích của các quỹ, hầu hết đều có góc nhìn lạc quan về triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam.
Thị trường chứng khoán đang có mức chiết khấu rất tốt, VN-Index giảm 23% so với đỉnh, trở lại mức điểm đầu năm 2011.
Cuối năm 2021, ông Petri Deryng, người đứng đầu Pyn Elite Fund đưa ra dự báo, VN-Index có thể đạt 2.500 điểm vào thời điểm cuối năm 2024, mức giá này tương ứng dự phóng P/E khoảng 16,5 lần. Năm 2022, Pyn Elite Fund kỳ vọng, tăng trưởng lợi nhuận của các công ty niêm yết là 25% và P/E ở mức 13,7 lần.
Bà Nga nhận định, tuỳ vào mục tiêu của các quỹ, nhưng giai đoạn hiện nay là cơ hội vàng để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu cho mục tiêu nắm giữ dài hạn.
"Chiến lược của Quỹ duy là trì một danh mục đa dạng, bao gồm một số cổ phiếu mang tính phòng thủ như BWE, REE, NCT, FPT, VNM, SAB, một số công ty hưởng lợi từ xuất khẩu tăng như VHC, một số công ty hưởng lợi từ hồi phục của nền kinh tế như MWG, PNJ. Đối với các cổ phiếu mang tính chu kỳ cao như ngân hàng, bất động sản, VLXD, quỹ nắm giữ các cổ phiếu hàng đầu như MBB, HPG, NLG, VHM", bà Nga chia sẻ.
Mặc dù kết quả kinh doanh tạm lỗ nhưng con số lỗ của các quỹ đầu tư vẫn còn nhẹ nhàng hơn mức lỗ khủng từ 40 - 60% mà nhiều nhà đầu tư cá nhân đang gánh chịu.
The inaugural PERE 200 ranking represents a broadening asset class and an increasingly competitive marketplace.
PERE’s inaugural list of the top 200 private real estate firms highlights just how far the industry has come since a handful of New York investment banks started institutionalizing the asset class in the 1990s. Capital raising in the asset class has become far broader and deeper in terms of sector, geography and strategy, and competition is fiercer than ever. In fact, 15 firms that were in PERE’s top 100 list in 2021 have slipped into this new second tier, including a couple of managers that moved down the ranking despite raising more capital they had the year before.
The private real estate industry has undergone a dramatic maturation since PERE launched in 2005. In the inaugural PERE 30 ranking in 2008, the fundraising cut-off was $2.26 billion. The minimum threshold for this year’s PERE 100 ranking – a list more than three times the size of the original – was $1.86 billion.
Many recognizable names fill the roster of 101-200. Legacy players like JPMorgan Asset Management and PineBridge Benson Elliot are on this section of the list. Multi-asset managers that are taking a renewed focus on real estate, like Barings, also make the second tier.
Featuring prominently on the second 100 list are specialist managers, which investors have been rewarded for their more targeted approaches. Of the five managers with the biggest jumps in fundraising totals, four – Bellco Capital, Cresset Partners, Dermody Properties and Seavest Investment Group – specialized in a particular segment of the market.
The second tier is also a geographically diverse group, many with headquarters in dynamic and fast-growing cities such as Austin, Texas and Hamburg, Germany – rather than the tradition global gateway markets. It further underscores the fact that a manager no longer needs to b Wall Street to make a big splash in private real estate fundraising.
Click here to read the full article.
Rank – Firm
1 Blackstone
2 Brookfield Asset Management
3 Starwood Capital Group
4 ESR
5 GLP
6 The Carlyle Group
7 BentallGreenOak
8 AEW
9 Cerberus Capital Management
10 Ares Management
11 Gaw Capital Partners
12 Rockpoint
Group
13 Bridge Investment Group
14 Tishman Speyer
15 Pretium Partners
16 KKR
17 Angelo Gordon
18 EQT Exeter
19 Apollo Global Management
20 Bain Capital
21 CBRE Investment Management
22 Oak Street, A Division of Blue Owl
23 LaSalle Investment Management
24 TPG
25 PAG
26 Harrison Street Real Estate Capital
27 Sino-Ocean Capital
28 Hines
29 Rockwood Capital
30 AXA IM Alts
31 Greystar Real Estate Partners
32 Crow
Holdings Capital
33 Aermont Capital
34 Pacific Investment Management Co. [PIMCO]
35 Morgan Stanley Real Estate Investing
36 Goldman Sachs Asset Management Real Estate
37 Partners Group
38 Lone Star Funds
39 Harbor Group International
40 CIM Group
41 Invesco Real Estate
42 Henderson Park Capital Partners
43 IPI Partners
44 Rialto Capital Management
45 Fortress Investment Group
46 Almanac Realty Investors
47 StepStone Group
48 Oaktree
Capital Management
49 PGIM Real Estate
50 Heitman
51 BlackRock
52 Kayne Anderson Capital Advisors
53 Tricon Residential
54 DivcoWest
55 Artemis Real Estate Partners
56 Keppel Capital
57 DRA Advisors
58 Westbrook Partners
59 Nuveen Real Estate
60 Schroders Capital
61 Centerbridge Partners
62 Sculptor Capital Management
63 HIG Realty Partners
64 Tristan Capital Partners
65 PCCP
66 NREP
67 Azora
68 Lionstone
Investments
69 FPA Multifamily
70 GTIS Partners
71 Asana Partners
72 Warburg Pincus
73 DLE Group
74 Harbert Management Corporation
75 Square Mile Capital
76 Patrizia
77 Waterton
78 M7 Real Estate
79 Prologis
80 Ardian
81 Walton Street Capital
82 Wheelock Street Capital
83 GLP Capital Partners
84 Kennedy Wilson
85 Baring Private Equity Asia
86 DNE
87 Kildare Partners
88 Related Companies
89 TA Realty
90
COIMA
91 IGIS Asset Management
92 Canyon Partners
93 Cabot Properties
94 Berkshire Residential Investments
95 Enterprise Community Partners
96 Capman
97 Signal Capital Partners
98 Beacon Capital Partners
99 FCP
100 RoundShield Partners
101 Prospect Ridge
102 Westport Capital Partners
103 Dermody Properties
104 Orion Capital Partners
105 Areim
106 Phoenix Property Investors
107 Bellco Capital
108 Avanath Capital
Management
109 Pennybacker Capital Management
110 Empira
111 JPMorgan Asset Management
112 Abacus Capital Group
113 Pictet Alternative Advisors
114 Bell Partners
115 ActivumSG
116 Europa Capital
117 Southwest Value Partners
118 MARK
119 Lubert-Adler Real Estate Funds
120 The Praedium Group
121 Spear Street Capital
122 Seavest Investment Group
123 Momeni Investment Management
124 Phoenix Capital Holdings
125 Hony Capital
126
Slate Asset Management
127 Cresset Partners
128 Mesirow
129 Singerman Real Estate
130 Carmel Partners
131 PineBridge Benson Elliot
132 Gohigh Capital
133 Noble Investment Group
134 NIAM
135 Barings
136 Dune Real Estate Partners
137 Equus Capital Partners
138 Yoo Capital
139 Elite Partners Capital
140 HighBrook Investors
141 AIG Global Real Estate
142 Whitman Peterson
143 The Milestone Group
144 BC
Partners
145 Woodbourne Capital Management
146 ICAMAP
147 Pantzer Properties
148 JEN Partners
149 LEM Capital
150 Covenant Capital Group
151 CapitaLand
152 Portfolio Advisors
153 NYL Investors
154 CapRock Partners
155 JRK Property Holdings
156 Longpoint Realty Partners
157 Osso Capital
158 Blue Vista Capital Management
159 MDH Partners
160 American Landmark Apartments
161 Stockbridge
162 CITIC Capital
163 Merlone Geier
Partners
164 LBA Realty
165 Arc70 Capital
166 Virtus Real Estate Capital
167 Argosy Capital
168 Principal Global Investors
169 Patron Capital Partners
170 RockBridge
171 Taconic Capital
172 Chelsfield
173 Macquarie Asset Management
174 SC Capital Partners
175 MCR Hotels
176 Realterm
177 Cortland
178 IMT Capital
179 Stonelake Capital Partners
180 The Green Cities Company
181 Bow River Capital
182 Northwood Investors
183 The Davis Companies
184 Paramount Group
185 CORESTATE Capital Holdings
186 AllianceBernstein
187 Turner Impact Capital
188 Bainbridge ZKS
189 Interstate Equities Corporation
190 KaiLong
191 Edge Principal Advisors
192 Prime Group Holdings
193 Peakside Capital Advisors
194 Hemisferio Sul Investimentos
195 Savanna Investment Management
196 Rubenstein Partners
197 Elion Partners
198 Revcap
199 Penwood Real Estate Investment
Management
200 Hackman Capital Partners
Đầu tư ngay hôm nay